通信:夯实算力基础 助力AI产业发展

类别:行业 机构:国联证券股份有限公司 研究员:张宁 日期:2024-04-14

  聚焦算力、应用、网络、东数西算,产业政策相继出台2022 年以来,国务院及其下属部门发布了一系列AI 产业相关政策,主要包含算力、应用、网络、东数西算等内容。

      1)算力:规模、调度与开放多点布局

      算力政策主要围绕在算力规模、算力调度和算力开放三个维度。工信部提出,到2025 年,算力规模超过300 EFLOPS,智能算力占比达到35%。国家发改委等5 部门提出,到2025 年底,东西部算力协同调度机制逐步完善,国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上,国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平。科技部提出,要加快推动国家新一代人工智能公共算力开放创新平台建设。

      2)应用:工信部为算力行业应用提出量化指标工信部提出,在算力应用赋能方面,围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域,各打造30 个以上应用标杆。

      3)网络:运载力与协议升级

      主要涉及运载力、IPv6 技术演进、东西协同三个方面。工信部提出到2025年,国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5 倍的直连网络传输,重点应用场所光传送网覆盖率达到80%,骨干网、城域网全面支持IPv6,SRv6 等创新技术使用占比达到40%。工信部等8 部门提出到2025年底,IPv6 演进技术标准体系基本形成,国际标准化贡献率进一步提升。

      国家发改委提出要优化东西部间互联网络和枢纽节点间直连网络。

      4)东数西算:运载力与协议升级

      政策重点围绕东西部算力平衡发展、梯次布局。国务院强调,要系统优化算力基础设施布局,促进东西部算力高效互补和协同联动,引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。

      各省市积极布局算力基建、算力网络和东数西算算力基建方面,贵州、四川、上海、湖南、山东、江苏、辽宁、云南、广东、河南等10 个省份先后发布了推进建设高性能算力中心相关政策。算力网络方面,全国主要省市在算力网络上的政策主要围绕在网络协同和共享上展开。东数西算方面,甘肃和内蒙古等省份发布了一系列政策推动算力调度和枢纽节点建设,落实东数西算。

      投资建议:关注运营商、国产算力以及需求增长相关标的我们认为,后续算力相关政策会持续推出,国内数字经济和AI 产业蓬勃发展,建议关注以下领域相关标的:1)AI、算力有望为电信运营商提供新的业务增长点:中国移动、中国联通、中国电信。2)具备CW 光源产品能力的源杰科技、仕佳光子;国产交换机设备厂商:锐捷网络;国产交换机芯片供应商:盛科通信-U。3)国内骨干网400G OTN 产业链企业:烽火通信、德科立、光迅科技;AIDC供应商:润泽科技。

      风险提示:AI产业发展不及预期风险;技术提升不及预期风险。