通信行业点评:央企带头推进国产算力 加速建设智算中心

类别:行业 机构:国盛证券有限责任公司 研究员:宋嘉吉/黄瀚/石瑜捷 日期:2024-02-22

  事件:2 月19 日,国务院国资委召开“AI 赋能 产业焕新”中央企业人工智能专题推进会,推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。

      智算中心建设进程有望进一步加快,配套算力调优和液冷应用或率先受益。

      此次推进会明确指出央企要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,并强调在推进产业焕新进程中需要把握核心进程,此次会议一方面明确了人工智能的重要性,另一方面再次强调了国产算力发展过程中的几大核心趋势和落实节奏:

      1) 夯实底座,加速智算中心建设:会议指出,智能算力中心是人工智能的发展基础底座,央企需要把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域,加快建设一批智能算力中心;

      2) 全链条发展,软硬件共振:会议强调落实人工智能发展需要收集产业多模态优质数据集,打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态,从软件和硬件两大方向均积极布局发展,此外会议还强调建设人工智能产业集群,形成需求、产业配套、应用场景的良性循环;

      3) 横跨央企,加深协同合作:会议强调要更好发挥跨央企协同创新平台作用,在深化开放合作的基础上推进人工智能,并且强化需求牵引,加快重点行业赋能,加快构建数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形态;

      4) 加快落地央企发展人工智能:会上10 家央企签订倡议书,将主动向社会开放人工智能应用场景。

      国产算力加速发展,配套“卖水者”首先受益。伴随国内人工智能发展不断获得政策支持,国产算力逐步加速,配套“卖水者”需求景气度随之提升,我们认为,在目前较为明晰的受益环节包含算力调优、液冷散热、国产交换机等领域,均有望伴随国内智算中心建设加速,而进一步拓展未来业绩增长空间。

      投资意见:从“东数西算”到“全国一体化算力网”再到“中央企业人工智能专题推进会”,验证了算力资源的重要性和地位在发展中不断提升,成为基础设施的重要组成部分;建设智能算力中心,需要以国家队力量为核心,辅助以强大的能耗管控力、降本增效能力、网络可视化能力等。建议关注:

      【算力产业链】恒为科技、中科曙光、高新发展等;【液冷】英维克、申菱环境、高澜股份等;【交换机】菲菱科思、紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、共进股份等。

      风险提示:AIGC 发展不及预期,算力需求不及预期。