光学光电子行业MR板块推荐系列二十三:苹果持续推进3D内容生态建设 引领空间运算时代

类别:行业 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:王聪/文紫妍/刘校 日期:2023-12-18

本报告导读:

    苹果在3D 拍摄领域深耕多年,推出的具体功能包括空间视频以及目标捕捉,不断推动Vision Pro 的生态建设,有望引领空间计算时代。

    摘要:

    首次覆盖,给予行业“增持”评级。苹果2023 秋季发布会上推出空间视频功能,早在2021 年,苹果就推出目标捕捉功能,苹果在3D 内容建设领域不断发力,有望推动Vision Pro 的生态建设,引领空间运算时代。推荐产业链上相关标的:立讯精密(002475)、高伟电子(1415.HK)、水晶光电(002273)、蓝特光学(688127)、舜宇光学科技(2382.HK)、智立方(301312)、深科达(688328)。受益标的:杰普特(688025)、博众精工(688097)、荣旗科技(301360)、华兴源创(688001)、博杰股份(002975)等。

    苹果不断加码3D 内容建设,有望引领空间计算时代。在3D 内容建设方面,苹果先后分别于2021 和2023 年推出了目标捕捉和空间视频功能,在3D 生态建设方面持续深入,伴随着Vision Pro 产品的发布,有望推动3D 生态不断完善。同时苹果在3D 内容开发方面保持了相对开放的态度,目标捕捉生成的3D 模型格式为USDZ,为目前业界常用的3D 模型格式。苹果的3D 拍摄使用的视频编码方式为MV-HEVC,是HEVC 的一个延伸,HEVC 被认为是当前最先进的视频编码标准之一,由全球十几个组织共同开发,苹果空间视频的文件格式目前支持QuickTime 和MPEG-4。苹果这种相对开放的做法不仅对于其本身的发展提供了更多的内容来源,更有助于推动整个XR 行业的进步。

    3D 拍摄重构生产生活,应用有望多点爆发。基于3D 拍摄技术, XR行业内容库将进一步丰富,推动 Vision Pro 生态建设,并且带来更多创新应用的场景。借助MR 眼镜等终端设备,3D 拍摄将在诸多领域大放异彩。在B 端,其可以帮助医生进行医学诊断、帮助患者更快康复;为工业产品设计降本增效、规范流程管控;帮助商户更好进行商品推广、流量转化。在C 端,可以消弭时空的限制,提升教学和学习效率;带来更具沉浸感的娱乐互动,拉进社交距离,提供极致的文旅体验。

    3D 内容发展有望与Vision Pro 销量形成良性循环,带动产业链公司发展。3D 内容的建设有望进一步打开Vis ion Pro 的销量空间,而VisionPro 的销量提升反之则能够进一步推动3D 内容及相关应用的推广,产业链相关公司将迎来受益。

    风险提示。MR 销量不及预期;相关公司研发进度不及预期;行业竞争加剧。