电子元器件行业:APPLEVISIONPRO发售在即 AI终端加速落地

类别:行业 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:王聪/舒迪 日期:2023-12-06

  本报告导读:

      Apple Vision Pro 发售在即,布局供应链良机。AI手机陆续发布,国产供应链份额持续提升。星闪有望上车应用,加速产业化进程。

      摘要:

      Apple Vision Pro发售在即,布局供应链良机。根据Apple官方发布会信息,新产品Vision Pro 发售时间在2024 年初,北美先售,价格3499 美金起。自2023 年6 月发布会后,Apple 官方于全球开放了多个开发者实验室,至今全球数千位开发者奔赴Lab 进行产品开发调试,历经半年左右时间,预计Vision Pro 发售初期将拥有丰富内容生态。持续看好Vision Pro 的产品竞争力,Apple 的全球品牌力将极大促进XR 行业软硬件生态发展。

      AI 手机陆续发布,国产供应链份额持续提升。在华为Mate 60、小米14、vivo X100 发布会中,主机厂均重点介绍了其AI 功能,AI 功能上手机已然是主流发展趋势。预计在2024 年三星S24 等高端手机发布会中,其高斯AI 模型也将是主打功能。此外,目前手机供应链日系厂商占比仍较高,国产化替代空间大,建议重点关注。

      星闪有望上车应用,加速产业化进程。在华为全场景大会中,其手机平板笔耳机等产品率先配置星闪功能,预计后续车内也将推广星闪功能。根据《星闪无线短距通信技术产业化推进白皮书》,汽车内部感知融合、外在网联通信等需要车内传感器/控制器/执行器之间、车辆和车外设备之间进行信息传递,由此每辆汽车对无线短距通信芯片的需求约30 片,总体需求每年以十亿来计量。车内通信的无线化将降低线束成本以及人工安装成本,并大幅提升车内布置的灵活性。星闪技术上车应用,将加速该产业化进程。

      推荐MR 供应链、AI 手机国产化份额提升以及星闪上车产业趋势。

      推荐MR 供应链,立讯精密、杰普特、兆威机电、高伟电子、华兴源创、荣旗科技;产业链映射标的:清越科技、亿道信息。MR 相关受益标的:深科达、博众精工、智立方等。推荐AI 手机国产化份额提升标的,力芯微、电连技术;相关受益标的,卓胜微、思特威。推荐星闪产业标的,创耀科技;相关受益标的,泰凌微。

      风险提示。MR 销售不及预期;国产化进程不及预期;星闪推广不及预期。