电力及公用事业行业周报:华为规划至2024年建设10W台全液冷超快充桩 超快充产业链发展有望提速

类别:行业 机构:国投证券股份有限公司 研究员:温晨阳 日期:2023-12-04

  行业走势:本周(11 月25 日-12 月1 日)申万公用事业指数上涨0.568%,跑赢沪深300 指数2.127pct。

      本周要点:

      2023 年11 月28 日,在智界S7 及华为全场景发布会上,华为常务董事余承东表示:“预测到2024 年底,华为600kW 全液冷超级快充将在全国部署超过10 万个”。

      2023 年二季度,华为对外发布新一代全液冷超充架构。新架构通过液冷散热,使用寿命可达十年,超充终端单枪最大功率600kW,最大电流600A,支持12 路枪线输出,功率柔性演进,可实现“5 分钟200公里”充电体验(需新能源车电池测功能配合,例如智界S7 搭载全新华为“巨鲸”800V 高压电池平台,可实现充电5 分钟续航215 公里)。

      此外,新架构支持车桩协同、桩网协同。通过功率共享,实现市电利用率提升30%;通过自研拓扑+液冷散热+智能寻优,实现系统效率提升1%以上;采用智能运维系统,实现可视化管理,人工上站次数趋零。最终实现全生命周期TCO 下降40%。

      截至2023 年10 月,华为数字能源已部署了约200 多个全液冷超快充场站,在深圳、北京、上海、成都、南京等50 多个城市以及20 多条高速沿线均有布局。10 万个超充桩的建设目标有望为超快充全产业链发展带来新的发展空间。

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      市场信息跟踪:

      1)煤炭价格跟踪:11 月25 日至12 月1 日,秦皇岛5500 动力混煤平仓周平均含税价为929.6 元/吨,周环比下跌1.2 元/吨,跌幅0.1%;11 月18 日至11 月24 日,山西大同南郊5500 动力煤车板含税价为121.49 元/吨,周环比下跌68 元/吨,跌幅8.0%;11 月18 日至11月24 日,纽卡斯尔动力煤现货价为121.49 美元/吨,周环比下跌3.51美元/吨,跌幅2.8%;11 月18 日至11 月24 日,欧洲ARA 港动力煤现货价为113.50 美元/吨,与上周持平。

      2)水电跟踪:本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周下跌。截至2023年12 月1 日,三峡水库入库流量7000 立方米/秒,同比上涨16.7%,较上周下降600 立方米/秒;水位为171.31 米,同比上涨8.1%,较上周下跌0.39 米;蓄水量为356 亿立方米,同比增长41.8%,较上周下跌3 亿立方米。

      3)光伏价格跟踪:2023 年11 月29 日,光伏级多晶硅价格7.45 美元/kg,较上周下降,周环比跌幅1.7%;156mm×156mm 多晶硅片现货价格0.16 美元/片,与上周持平;太阳能电池片现货价格0.05 美元/w,较上周下降,周环比跌幅3.9%;光伏组件现货价格0.12 美元/w,较上周下降,周环比跌幅1.7%。

      4)天然气价格跟踪:2023 年12 月1 日,LNG 全国出厂价格指数6236元/吨。2023 年11 月25 日-12 月1 日,周均价5879.6 元/吨,较上周上涨449.2 元/吨,周环比涨幅8.3%。

      5)电力市场跟踪:2023 年11 月29 日,广东省电力现货发电侧(含核电)日前交易电价为501.07 厘/kwh,广东省电力现货发电侧(含核电)实时交易电价为599.68 厘/kwh。2023 年12 月2 日,山东省中长期电力交易净合约量6.133 亿kwh,加权均价370.23 元/MWh。

      6)电力供需:用电量:2023 年10 月,全社会用电量7419 亿千瓦时,同比增长8.6%,环比减少5.0%。发电量:2023 年10 月,全国发电量7043.5 亿千瓦时,同比减少14.6%,环比减少5.5%。发电装机:2023年10 月,全国新增发电装机2380 万千瓦,同比增长78.5%,环比减少14.3%。

      7)LNG 重卡销售:10 月份LNG 重卡销量达2.33 万台,同比增长1478%。

      风险提示:政策推进不及预期,项目投产进度不及预期,电价下调风险,资产重组失败风险,大额解禁风险。