互联网行业周报:字节游戏业务全面收缩 发力AI应用层

类别:行业 机构:招商证券股份有限公司 研究员:顾佳/谢笑妍 日期:2023-11-28

  基于政策及基本面的持续改善,持续坚定推荐三季报表现稳中向好的港股互联网龙头公司,包括腾讯控股、快手等,业绩和估值永远是最好的安全壁垒。

      互联网行业上市公司重要公告:

      携程集团-S:

      11 月21 日,携程发布公告,2023 年第三季度,携程集团净营业收入为137亿元,同比增长99%。经调整EBITDA 46 亿人民币,经调整EBITDA 利润率为34%,2022 年同期为21%,上季度为33%。

      百度集团:

      11 月21 日,百度发布公告,2023 年第三季度,公司实现营收344.47 亿元,同比增长5.86%,经调整EBITDA 95.05 亿元,同比增长7.05%,经调整EBITDA利润率28%。

      行业新闻:

      11 月22 日,据Tech 星球,拼多多已经成立了一个数十人的AI 大模型团队,团队位于上海。据介绍,拼多多大模型团队将探索AI 大模型在客服、对话等场景下的应用,且会拓展至其旗下跨境电商平台TEMU 智能客服、搜索、推荐等业务场景。目前,整个进程仍处于研发阶段。

      11 月22 日,北京银河通用机器人有限公司(银河通用机器人)完成亿元级天使+轮融资,引入战略投资人和多家投资机构,由美团战略领投,北大燕缘创投、清华SEE Fund、IDG 资本跟投,资金将用于其多模态通用机器人商业场景产品化推进。

      11 月22 日,腾讯教育在MEET 教育科技创新峰会上发布了全矩阵产品图谱,推出智慧校园服务云、科研生态云和教育AI 三大服务能力,基于云+AI+连接优势,面向基础教育、高等教育和教育企业领域。

      11 月23 日,腾讯披露,混元大模型背后的自研机器学习框架Angel 再次升级,大模型训练效率提升至主流开源框架的2.6 倍,千亿级大模型训练可节省50%算力成本。Angel 还支持用户通过API 接口或精调等方式快速调用腾讯混元大模型能力,加速大模型应用构建,腾讯会议、腾讯新闻、腾讯视频等超过300 个腾讯产品及场景均已接入腾讯混元内测。目前相关能力已通过腾讯云对外开放。

      11 月24 日,腾讯云发布全新一代星星海服务器。基于自研服务器的高密设计与硬件升级,对应云服务器SA5 是全球首家搭载第四代AMD EPYC 处理器(Bergamo)的公有云实例,最大实例规格从行业常见的256vCPU 跃升至512vCPU,实现核心密度翻倍,整机性能为目前全球最强。同时,星星海SA5的性价比较业内通用计算方案提升30%以上,实现了极致性价比。

      重点关注标的:

      腾讯控股、快手-W、哔哩哔哩-SW、网易-S

      风险提示:1)相关政策收紧风险;2)行业竞争加剧风险;3)市场经营环境变化风险;4)系统性风险等。