通信行业周报:卫星受政策及技术层面双推动 关注相关方向投资机会

类别:行业 机构:国元证券股份有限公司 研究员:杨为敩 日期:2023-11-28

  报告要点:

      市场整体行情及通信细分板块行情回顾

      周行情:本周(2023.11.20-2023.11.24)上证综指回调0.44%,深证成指回调1.40%,创业板指数回调2.45%。本周申万通信回调3.82%。考虑通信行业的高景气度延续,相关企业经营业绩的不断兑现可期,我们给予通信及电子行业“推荐”评级。

      细分行业方面:本周(2023.11.20-2023.11.24)通信板块三级子行业中,通信工程及服务回调幅度最小,跌幅为2.25%;通信网络设备及器件回调幅度最大,跌幅为6.54%,本周各细分板块呈回调趋势。

      个股方面:本周(2023.11.20-2023.11.24)通信板块涨幅板块分析方面,联特科技( 34.36%)、南京熊猫( 10.22%)、宜通世纪(10.14%)涨幅分列前三。

      上海印发《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划(2023-2025 年)》

      上海市印发《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划(2023-2025 年)》提出,到2025 年,以商业航天跨越式发展为牵引,围绕卫星制造、运载发射、地面系统设备、空间信息应用和服务等环节,加强卫星通信、导航、遥感一体化发展,推动空天地信息网络一体化融合。探索星箭一体新模式,构筑技术驱动新格局,建设数智制造新高地,开拓应用示范新场景,引领长三角区域空间信息一体化发展,为航天强国建设提供有力支撑。

      计划提出,形成从火箭、卫星、地面站到终端的全覆盖产业链。发展新一代中大型运载火箭、低成本高集成卫星、智能应用终端三大拳头产品。形成年产50 发商业火箭、600 颗商业卫星的批量化制造能力,以打造“上海星”“上海箭”为目标,提供卫星研制、运载发射、在轨交付与管理链式服务模式。推动形成地面站、测运控中心、应用终端等自主建设能力。(信息来源:Wind 金融终端)

      卫星互联网技术试验卫星成功发射

      2023 年11 月23 日18 时00 分04 秒,我国在西昌卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭及远征三号上面级成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务取得圆满成功。卫星互联网技术试验卫星由中国科学院微小卫星创新研究院(上海微小卫星工程中心)抓总研制。本次任务是中国科学院微小卫星创新研究院第50 次卫星发射任务,截至目前,该研究院已成功发射涵盖通信、导航、遥感、科学、微纳等领域的96 颗卫星。(信息来源:财联社APP)

      建议关注方向:卫星通信、算力产业链

      推荐标的:

      半导体耗材:鼎龙股份(300054.SZ);

      光通信:中际旭创(300308.SZ);

      光芯片:源杰科技(688498.SH);

      FPGA:复旦微电(688385.SH);

      设备商:中兴通讯(000063.SZ);

      PCB:沪电股份(002463.SZ)。

      风险提示:

      国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。