电力设备及新能源行业周报:10月光伏风电装机高增 行业景气度有望持续提升

类别:行业 机构:河北源达信息技术股份有限公司 研究员:吴起涤/陈恒发 日期:2023-11-27

  10月光伏风电装机同比高增

      11月20日,国家能源局发布1-10月份全国电力工业统计数据,新能源发电装机方面,2023年1-10月我国光伏累计新增装机达142.56GW,同比增长144.7%,风电累计新增装机达37.3GW,同比增长76.5%6;10月单月数据,光伏新增樓机13.6GW,同比增长141.5%,环比下降13.8%,风电新增装机3.83GW,同比增长101.6%,环比下降16.0%。

      投资建议

      光伏:供蛤侧:工估部拟于11月13日召开光伏座谈会,重点引导光伏产业产能布局,推动高质量发展;需求侧:美国加息周期结束、中美关系媛和有望打开市场空间。建议关注新技术布局和各环节龙头公司:1)组件一体化龙头:隆基绿能、晶澳科技。2)布局电池片新技术的设备厂商:捷佳伟创。风电:江苏2021年一期竞配2.65GW存量项目取得实质性进展,三峡大丰800MW项目和国信大丰850MW项目先后迎来招标和用海使用权公示。这标志着此前影响项目进展的限制性因素陆续解除,我们预计我国的海风有望进入加速建设期。建议关注成本管控能力强,技术壁垒高,大兆瓦受益环节的公司:1)整机厂商:海力风电、三一重能、金风科技。2)轴承:长盛轴承。3)海缆:中天科技、东方电缆。

      电池:建议关注以下投资主线:1)具有较高壁垒、盈利能力有好转预期的电池环节,建议关注:宁徳时代、比亚迪;2)各关键材料环节供需偏紧、议价能力强的龙头企业;3)具有阿尔法的新技术(固态电池、4680、钠电、复合集流体等)从0-1的投资机会。

      新能源汽车:随着全球新能源车渗透率的不断提升、汽车智能化迅速发展,我们持续看好汽车电动化、智能化、轻量化趋势,建议关注:长安汽车、伯特利、德赛西成、保隆科技、瑞鹄模具等。

      风险提示

      政策不及预期风险;行业增长不及预期;原材料价格波动风险;行业竞争加剧。