A股市场策略数据库

类别:策略 机构:光大证券股份有限公司 研究员:张宇生/刘芳 日期:2023-11-27

  经济数据方面,10月,固定资产投资累计同比增长2.9%(前值+3.1%);社零累计同比增长6.9%(前值+6.8%);工业增加值累计同比增长4.1%(前值+4.0%)。 价格数据方面,10月PPI同比降低0.1%(前值-2.5%),CPI同比降低0.2%(前值为0.0%)。 金融数据方面,10月M2增速为10.3%(前值+10.3%),社融存量增速维持9.3%(前值+9.0%)。 PMI方面,10月国内制造业PMI指数为49.50%,非制造业PMI指数为50.60%。

      上游资源品方面,本周LME铜、商业原油、LME铝、LME锌价格均上行。 中游工业品方面,水泥、钢铁、PVC价格均下行,乙二醇价格维持不变。 下游消费品方面,猪肉价格上行。 TMT方面,12月液晶显示器面板价格下行,本周闪存价格维持不变。 交运方面,本周波罗的海干散货指数上行。

      本周大类资产指数涨跌分化,WTI原油现货价涨幅居前,创业板指跌幅居前。 本周宽基指数全线下跌,科创50跌幅居前。 行业方面,房地产涨幅居前,通信跌幅居前。

      A股交易情绪方面,本周两市日均成交量上升、日均换手率下降。 板块交易情绪方面,本周上证50、沪深300、创业板指、科创50、中证500日均成交额均下降。 北向资金方面,本周北上资金净流出31.61亿元,南下资金净流出4亿港币。

      宏观流动性方面,本周中国10年期国债利率上行,美元兑人民币汇率小幅下行。 A股资金流入方面,本周偏股型基金发行量较小,融资余额上升、融券余额上升。 A股资金流出方面,本周IPO募资额、定增发行额、重要股东二级市场净减持金额均保持低位,A股整体流动性保持平稳。

      A股整体估值处于历史中等水平,截至本周五,同花顺全A指数PE估值位于2010年以来34.0%分位,A股ERP位于2010年以来69.7%分位。 宽基指数方面,上证综指、沪深300、中证500等指数估值均低于历史均值。 行业指数方面,商贸零售、农林牧渔、计算机等行业PE估值位于历史高位,而电力设备、房地产、社会服务等行业PE估值则处于历史低位。

      指数盈利预期方面,本周科创50盈利预期减幅居前。行业盈利预期方面,纺织服饰行业盈利预期增幅居前,商贸零售行业盈利预期减幅居前。

      11月30日,我国将公布11月制造业PMI数据。