电力设备与新能源行业周报(第四十七周):欧洲风电迎来利好

类别:行业 机构:华泰证券股份有限公司 研究员:申建国/边文姣/张志邦/周敦伟 日期:2023-11-26

  本周观点:锂电板块仍处左侧

      新能源车板块,关于明年量和盈利能力的不确定性短期仍是核心矛盾,板块仍处左侧,继续磨底。储能板块,新型储能新增投运装机功率规模大幅增长,能源局扩大现货限价区间助力电力市场交易进一步完善,风光板块,欧洲风电项目迎来利好。

      子行业观点

      1)新能源车:宁德时代将向Stellantis 供应磷酸铁锂电池;2)光伏:硅料、组件价格持续下降;3)风电:1-10 月份风电新增装机37.3GW,欧洲风电项目迎来利好;4)储能:能源局计划扩大电力现货限价区间,湖北新增午时谷段电价。

      重点公司及动态

      1)宁德时代:净利润快速增长,锂电龙头王者归来;2)璞泰来:负极领先玩家; 3)阳光电源:大储龙头地位稳固。

      风险提示:新能车产销增长低于预期,产业链盈利低于预期;光伏装机增速低于预期,原材料供给释放不及预期,新产能投放不及预期;风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。