传媒行业周报:热点背后是营销学 可关注华为与MR VR AI新供给带来的新预期

类别:行业 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:朱珠/于越 日期:2023-11-12

  本周观点更新

      每一轮,新热点出现,第一波高涨幅个股,均是从基本面难以解释当下的波动进而将其归结为主题性,但涨跌背后逻辑是来自“营销学”“行为经济学”“传媒学”,即研究人受到各类因素影响后的行为变化,以及后续如何通过传播等方式来影响别人(即研究如何通过不同媒介和方式来传递信息及影响人类的行为),这也解释了“短剧”火热后,带来的企业端的市值波动。传媒行业得益于新技术、新产品、新渠道的发展而带来成长新预期。短剧热度后,可关注华为应用板块(从数字营销到内容应用)、MR/VR/AR 应用板块。华为在数字营销、渠道、产品等维度的商业化热度有望复刻以致超过字节跳动(抖音)的热度,可关注浙文互联、蓝色光标、芒果超媒等;MR/VR/AR 应用板块可关注风语筑、恺英网络、力盛体育等;内容与媒介触达创新仍可期(华策影视、光线传媒、中信出版、新经典、横店影视、博纳影业、b站、快手、爱奇艺等)。

      本周重点推荐个股及逻辑

      给予传媒行业推荐评级。风语筑603466(《建发·三体沉浸式艺术展》首展将于12 月2 日在成都开展,2G、2B 主业订单稳业绩,2C 业务实践VR 应用,如展览等,公司已探索使用MR 相关模拟器);浙文互联600986(数字营销企业拥抱AI+,加速算力布局推动智慧内容生态平台建设);蓝色光标300058(数字营销头部企业,子公司也是HUAWEI Ads 官方认证服务商);遥望科技002291(2023 年进军短剧行业,在电竞领域探索布局,静待公司主业端的修复);哔哩哔哩9626(2023 年双11 中B 站的消费新势力在崛起);华策影视300133(建立微短剧剧本开发和营销分发两大核心能力,《我的将军男友》等4 个项目预计将在11 月底上线);芒果超媒300413(与华为视频较早建立合作,内容端较早探索真人互动模式);横店影视603103(与IMAX 签订影院协议,看好2024 年公司的主业新增);博纳影业001330(谍战影片《刀尖》宣布定档11 月24 日,关注后续新片定档及剧集进展,2024 年有望迎新增);中信出版300788(大众阅读头部企业,具多元主流内容的版权优势);新经典603096(具有优质内容的版权,也是优质内容的挖掘者、孵化者);心动公司2400(《铃兰之剑:为这和平的世界》将于2023 年11 月23 日开启公测);吉比特603444(《皮卡堂之梦想起源》公测定档12 月5 日;代理产品《奥比岛:梦想国度》2.4 版本「雾月交响」于11 月9 日开启);百奥家庭互动2100(自研产品《奥比岛:梦想国度》2.4 版本「雾月交响」于11 月9 日开启);电魂网络603258(2023“梦梦杯”国际游戏创意大赛决赛名单出炉,该项赛事是由电魂网络承办的游戏大赛);青瓷游戏6633(《阿瑞斯病毒2》已开启预约;《时光旅行社》“入职测试”于11 月9 日正式开启)。

      风险提示

      产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险;编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险;疫情波动风险、宏观经济波动风险。