物流行业周报：快递业务量环同比增幅亮眼 内贸海运运价持续回升

　　市场表现

    　　9 月18 日-9 月22 日，上证指数上涨0.47%，沪深 300 指数上涨0.81%；交通运输行业上涨0.01%，在31 个申万一级子行业排第17；其中，物流行业（申万二级）下跌0.90%，跑输上证指数和沪深 300 指数。物流行业（申万二级）板块内市值前10 大公司，周涨幅最高：圆通速递+2.6%，总市值513.9 亿元；周跌幅最高：韵达股份-4.8%，总市值287 亿元。

    　　行业数据

    　　（1）运量：公铁货运量环比持续提升，快递环同比增幅亮眼9 月18 日-9 月24 日（第38 周），国家铁路周运输货物7,701.9 万吨，环比+2.6%，同比+0.5%；全国高速公路货车通行5,895.7 万辆，环比+2.4%，同比+15.9%；监测港口货物吞吐量24,527.3 万吨，环比-0.8%，同比+19.4%；集装箱吞吐量579.8 万标箱，环比-2.8%，同比15.6%；执行国际、国内货运航班分别为2398、1661 班，环比分别+0.0%、+4.5%，同比分别-29.7%，+42%；邮政快递本周揽收、投递量分别为28.71、 27.47 亿件，环比分别+4.5%、+0.9%，同比分别+28.6%、+31.5%。

    　　（2）运价：公路保持稳定，内贸海运持续回升，国际货代环比继续下降公路物流运价指数保持稳定，同比2019 年有所提高。9 月18 日-9 月22 日（第38 周），中国公路物流运价指数为1026.52 点，环比+1.0 个点，同比2019 年+ 45.7 个点。分运输方式看，整车、零担轻货和零担重货指数分别为1027.98、1027.97、1020.30 点，环比分别+0.95、+1.90、-0.01 个点。

    　　外贸集运运价环比略降，内贸集运运价环比持续回升。9 月18 日-9 月22日（第38 周），中国出口集装箱运价综合指数CCFI 为871.80 点，环比-0.4%，同比2019 年+6.5%。9 月11 日-9 月17 日（第37 周），中国内贸集装箱运价指数PDCI 为1,220 点，环比+2.6%，同比2019 年-9.9%，内贸集运运价持续回升。

    　　国际海运、空运货代环比继续下降。9 月18 日-9 月22 日（第38 周），FBX海运货代价格为1,251.1 美元/TEU，环比-10.0%，同比2019 年-4.2%。9 月18 日-9 月24 日（第38 周），FAX 空运货代价格为2.39 美元/KG，环比-0.8%，同比2019 年-29.9%。

    　　本周要闻

    　　（1）国家邮政局公布2023 年1-8 月邮政行业运行情况，快递业务量与收入均同比实现双位数增长。2023 年1-8 月，快递业务量累计完成814.6 亿件，同比增长15.9%；快递业务收入累计完成7488.1 亿元，同比增长10.7%。

    　　（2）马士基和法国达飞集团联合行动，加速航运业脱碳。

    　　（3）德邦全面接管京东物流83 个转运中心部分资产，7-8 月网络融合项目收入达6.5 亿元。

    　　（4）消费回暖带动冷链物流增长，我国1-8 月冷链物流总收入3085.9 亿元，同比增长3.41%。

    　　风险提示：国内经济复苏不及预期、物流行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧、油价上涨风险