金融与金融科技行业周报：8月寿险新单短期承压 系统重要性银行名单更新

1、寿险产品切换，新单短期承压符合预期。主要上市险企2023年8月保费数据发布完毕，受产品切换影响，寿险单月保费增速普遍环比下滑、产险单月保费增速各异。寿险业务方面主要上市险企8月单月寿险保费普遍下滑，主要由于传统寿险产品预定利率8月起下调至3.0%，旧产品停售前居民储蓄需求集中释放。前8个月主要上市险企寿险业务累计原保费增速下滑——太平（+11.6%）>人保（+11.2%）>太保（+9.2%）>平安（+8.3%）>新华（+5.6%）≈国寿（+5.6%）；8月单月原保费增速普遍环比下滑、部分险企负增长——人保（+42.0%）>太平（+10.2%）>太保（+3.4%）>平安（+1.5%）>新华（-6.8%）>国寿（-10.3%）。产险业务方面，车险增速回升，信保业务收缩。8月主要上市险企财险业务累计保费保持增长， 但增速仍有下滑——太保（+11.9%）>人保（+7.7%）>平安（+2.6%）；单月保费增速各异——人保（+7.8%）>太保（+2.8%）>平安（-7.1%）。

    2、系统重要性银行名单更新，南京银行首次入选。9月22日，央行公布2023年系统重要性银行名单。人民银行、金融监管总局从规模、关联度、可替代性和复杂性4个维度共13项指标评估认定系统重要性银行，从最终得分情况分为5组，组别越高表示该银行系统性重要程度更高。与此同时，系统重要性银行的杠杆率受到更为严格监管，须满足0.25%-1.5%的附加资本要求、0.125%-0.75%的附加杠杆率要求。从每年认定的最终名单来看，上榜银行对于金融系统的发展起到了稳定器和压舱石的作用，资产规模占到银行业总资产的61%，上半年贷款同比增长11.5%，绝对规模和增速都保持较优水平。

    资产质量方面系统重要性银行同时保持较优水平和较强的风险递补能力，截至6月末，上市系统重要性银行平均不良率为1.28%，核心一级资本充足率、资本充足率分别为10.8%、15.6%，拨备覆盖率达到254%，均优于银行业平均水平。

    3、车险费用强监管，引导市场有序竞争。近期，国家金融监督管理总局向各地监管局以及各家财险公司下发《关于加强车险费用管理的通知》（以下简称《通知》）以严控车险费用。今年车险市场的竞争加剧使得上市险企的车险费用率明显上升，23H1各上市险企的车险COR分别为：中国财险（96.7%，同比抬升0.9pct，国际会计准则下）、平安财险（97.1%，同比抬升2.7pct）、太保财险（98.0%，同比抬升1.4pct），车险盈利水平有所下降。自2020年 车险综改实施以来，监管多次发文引导车险市场的有序发展，严禁险企通过费用竞争的方式进行恶性竞争。结合今年1月监管扩大商业车险自主定价系数的浮动范围的政策，预计未来车险费用率有望进一步压降，行业竞争有望趋于理性。同时因为头部险企在渠道竞争和费用投放方面的更标准化的特点也有望推动头部险企的优势进一步扩大。