新能源行业周报：风光装机持续高增 国轩高科德国电池产线投产

光伏

    2023 年1-8 月，国内新增光伏装机113.2GW（+154%)，装机增速持续超预期。年初以来，国内光伏装机增速持续超预期，全年国内装机规模或将持续上修。2023 年8 月单月新增装机16GW，同比增长137%，考虑到当前产业链价格已经接近触底，组件价格已回落至1.2 元/w，后续光伏需求有望持续超预期。

    钙钛矿临近商业化落地，GW 级产线预期年底启动。华能钙钛矿示范项目开标，协鑫光电中标，金额331.5 万元，示范项目落地，有望拉开钙钛矿商业化量产序幕。今年以来大尺寸钙钛矿组件转换效率持续提升，年底有望突破18%目标，等效于20%效率的晶硅组件，钙钛矿发电系统将正式具备发电经济性。

    风电

    2023 年1-8 月，国内新增风电装机28.9GW（+79%)，8 月新增装机达到2.61GW（+116%）。当前国内风电产业链排产持续高景气，伴随三季度进入风电装机旺季，后续并网数据有望持续提升，预计全年风电装机规模在60-65GW。随着军事问题逐步解决，江苏海风项目或迎年内开工，此外广东新一批竞配项目有望年内落地，海风装机预计将于24 年迎来高增。

    新能源车

    国轩德国基地首款电池产品正式下线。哥廷根时间9 月16 日，国轩高科在德国的第一款本地产电池产品正式下线，标志着国轩的欧洲本土化布局进入收获期。国轩哥廷根工厂总pack 产能规划20GWh，预计分四期完成。本周，美国副国务卿表示“无法将中国排除在关键矿产供应链之外，非常乐意与中国展开合作”。欧美市场电动化空间大、目前渗透率低，持续看好国产锂电供应链出海机会。

    碳酸锂价格延续微跌。本周碳酸锂价格延续跌势，截至本周五，电池级碳酸锂价格为18.15 万元/吨，相比上周下跌0.65 万元/吨。

    终端需求弱增长，在原材料下跌过程中，正极和电池厂接货谨慎，观望情绪较浓，采取短库存策略。

    风险提示：

    各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。