环保行业周报:低碳转型构筑增长引擎 关注新能源需求释放

类别:行业 机构:国盛证券有限责任公司 研究员:杨心成/沈佳纯 日期:2023-09-24

  秋冬季大气污染攻坚在即,绿色低碳政策促进行业需求释放。1、生态环境部发布《京津冀及周边地区、汾渭平原2023-2024 年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案(征求意见稿)》。《方案》提出空气质量改善目标,出台相应要求和保障措施。此举措充分发挥政策引导作用,有效推进散煤等污染物综合整治,扶持大气治理标杆企业,实现大气污染综合治理。推荐关注大气治理板块龙头清新环境以及其他大气污染防控龙头公司。2、浙江省司法厅发布《浙江省绿色低碳转型促进条例(草案送审稿)》。

      《条例》从清洁能源、绿色生产、低碳生活等方面对绿色低碳转型提供政策指导,有力运用财税等政策工具提供支持。《条例》的发布有利于碳交易市场、核电等新型能源的发展,有利于促进行业需求端释放。推荐关注危废在手优质项目多,投产加快的高能环境以及掌握新能源技术或CCUS等低碳,减碳技术的公司。

      当周碳交易行情:本周(9.18-9.22)全国碳市场综合价格行情:最高价75.83 元/吨,最低价73.94 元/吨,收盘价较上周五上涨0.78%。本周挂牌协议交易成交量175.21 万吨,成交额1.31 亿元,大宗协议交易成交量534.39 万吨,成交额3.78 亿元。本周全国碳排放配额总成交量709.60万吨,总成交额5.09 亿元。截至本周,全国碳市场碳排放配额(CEA)累计成交量2.82 亿吨,累计成交额137.22 亿元。

      景气度向上,关注整体资源回收新机遇。过去三年环保板块表现低迷,估值、持仓等仍均处于低位,当前环保景气度向上,节能降碳目标下资源回收有望加速,再生资源需求释放确定性高,看好细分领域资源回收板块。

      推荐关注:1、切入危废资源化,业绩迎拐点的惠城环保;在手项目丰富,危废资源化技术强壁垒高的高能环境。2、检测、磁材并行的中钢天源。

      行业新闻:1)《山东省住房城乡建设领域绿色低碳发展地方标准体系》公布。2)《河北省促进民间投资高质量发展的若干措施》印发。3)《广州市规范生活垃圾焚烧设施协同处置一般工业固体废物环境管理工作的通知》发布。

      板块行情回顾:当周环保板块表现不佳,跑输大盘,跑输创业板。当周上证综指涨幅为0.47%、创业板指涨幅为0.53%,环保板块(申万)跌幅为2.06%,跑输上证综指2.53%,跑输创业板2.59%;公用事业跌幅为1.13%,跑输上证综指1.60%,跑输创业板1.66%。环保子版块指数涨跌幅:节能(1.32%)、监测(-0.17%)、水务运营(-0.46%)、水处理(-0.59%)、固废(-0.92%)、大气(-1.07%)。A 股环保股涨幅前三的个股为双良节能(5.77%)、汉威科技(5.64%)、宝馨科技(3.42%),周涨幅居后的个股为启迪环境(-18.12%)、聚光科技(-7.28%)、聆达股份(-4.86%)。

      风险提示:环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期。