电气设备行业周报：加快论证和建设新型电网和电力外送通道 “陇电入浙”特高压直流加快推进

　　一周市场表现。上周（2023.09.11-2023.09.15）上证综指涨0.03%，深证A指跌1.26%，沪深300 指数跌0.83%，电气设备指数跌3.14%，电气设备指数表现弱于上证综指、沪深300 指数、深证A 指。

    　　加快论证和建设新型电网和电力外送通道，“陇电入浙”特高压直流加快推进。根据央视新闻公众号消息，9 月7 日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平主持召开新时代推动东北全面振兴座谈会并发表重要讲话，提及“加快发展风电、光电、核电等清洁能源，建设风光火核储一体化能源基地。加快论证和建设油气管道、高铁网和铁路网、新型电网和电力外送通道、新一代移动通信和数据网”。

    　　此外，根据国网武威供电公司公众号消息，武威市“陇电入浙”特高压直流输电工程项目前期工作推进会在国网武威供电公司召开，全力推动陇电入浙项目前期工作落地落实。陇电入浙特高压直流输电工程起于甘肃河西武威，止于浙江绍兴，计划新建±800 千伏柔直换流站2 座、输电容量800 万千瓦，±800 千伏直流线路2367.7 公里。工程拟采用全柔性直流输电技术，经过甘肃、宁夏、陕西、河南、安徽、浙江等6 省（自治区），送端换流站将是世界首个网侧750 千伏双八百柔直换流站。

    　　我们认为，为了服务好沙漠、戈壁、荒漠大型风电光伏基地建设，支撑和促进大型电源基地集约化开发、远距离外送，特高压建设有望持续推进。电网自动化、数字化、信息化亦是电网重点投资领域，建议关注：

    　　（1）特高压直流核心标的：国电南瑞、中国西电、许继电气等。

    　　（2）特高压交流核心标的：平高电气、中国西电等。

    　　（3）调度、配网自动化相关企业：国电南瑞、东方电子、四方股份、积成电子等。

    　　（4）智能电表标的：炬华科技等。

    　　（5）分接开关内资龙头：华明装备。

    　　（6）电力信息通信相关企业：国电南瑞、国网信通、威胜信息等。

    　　风险提示。电网建设进度不达预期，大宗原材料价格波动影响盈利水平。