《钢铁行业稳增长工作方案》解读:扩大需求优化供给 提振行业发展信心

类别:行业 机构:招商银行股份有限公司 研究员:颜琰/侯晓乐/冯松/王娜 日期:2023-09-02

  钢铁行业是国民经济的基础性、支柱型产业,是关乎工业稳定增长、经济平稳运行的重要领域。2023 年8 月25 日,工业和信息化部、国家发改委等七部门联合发布《钢铁行业稳增长工作方案》(下称《工作方案》)。《工作方案》是落实中央经济工作会议决策部署,推动国务院抓好稳经济一揽子政策和接续措施全面落地见效,促进行业平稳运行,加快高质量发展所制定的短期行业发展政策,具有非常重要的指导意义。

      一、明确两年发展目标,“四大行动、五大保障”推动行业高质量发展

      今年上半年,下游房地产等需求持续疲弱下,钢材价格下滑,叠加成本压力,钢铁企业经营亏损面扩大,行业面临较大下行压力。2023年7 月,国新办就2023 年上半年工业和信息化发展情况举行发布会,表示当前工业经济发展面临需求不足、效益下滑等困难和挑战,下一步将把稳增长放在更加突出位置,加紧制定实施汽车、电子、钢铁等十个重点行业稳增长的工作方案,《工作方案》应运而生。

      整体来看,《工作方案》针对当前行业需求不振、效益下滑、投资信心不足等问题,提出“12345”稳增长路径。“1”是指“稳增长”的核心任务;“2”是2023-2024 年两年发展目标:2023 年,钢铁行业供需保持动态平衡,全行业固定资产投资保持稳定增长,经济效益显著提升,行业研发投入力争达到 1.5%,工业增加值增长 3.5%左右;2024年,行业发展环境、产业结构进一步优化,高端化、智能化、绿色化水平不断提升,工业增加值增长4%以上;“3”是三项基本原则:坚持优化供给与扩大内需相结合、坚持立足当前和着眼长远相结合、坚持市场主导与政府促进相结合;“4”是四大行动举措:技术创新改造行动、  钢材消费升级行动、供给能力提升行动和龙头企业培育行动;“5”是落实五项保障措施:巩固去产能成果、加大财税金融支持、加强要素保障、强化运行调度、加强宣传引导。

      二、“四大行动”稳增长,供需两端齐发力

      围绕稳增长目标,《工作方案》提出四大行动共12 项具体工作。

      其中技术创新改造行动和龙头企业培育行动“着眼长远”,而钢材消费升级行动和供给能力提升行动更加“立足当前”。

      与《三部委关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》(下称《指导意见》)相同,技术创新改造被放在主要任务的首位,延续了行业以改革创新为根本动力的政策基调,包括技术装备高端化升级、推进绿色低碳改造、加快推进数字化转型智能化升级、支持引导电炉钢有序发展4 项具体工作。与此相同,龙头企业培育行动也延续了“提高产业集中度”的政策目标,具体提出要推进企业兼并重组、实施规范企业分级分类管理、创建先进钢铁产业集群的3 项工作方向。

      面对当前的新形势新问题,《工作方案》从供需两端发力,提出钢材消费升级和供给能力提升两大行动。其中钢材消费升级行动从需求端出发,着力扩大内需,优化出口政策。内需方面,我国用钢需求主要来自于建筑业和制造业,去年至今,房地产等需求疲弱持续拖累钢价。针对这一情况,《工作方案》提出要扩大重点领域需求消费,紧扣新基建、新型城镇化、乡村振兴、新兴产业需求,对接各地“十四五”相关规划的重大项目,全力做好用钢保障。落实扩大汽车、绿色智能家电消费及绿色建材、新能源汽车下乡等促消费政策措施,挖掘风电、光伏发电等领域消费潜能。在建筑领域,特别提出要加强钢结构应用推广,鼓励有条件的公共建筑改造优先采用钢结构,在桥梁、地下管廊、地下通道、海洋结构、装配式建筑等领域积极推广应用钢结构;外需方面,提出要优化调整钢材产品出口政策,加强“一带一路”沿线国家和地区产业协作,引导中国钢铁产品、装备、技术、服务等协同“走出去”。

      而供给能力提升行动则从供给端出发,提升资源保障能力,稳定原材料价格。钢铁冶炼的原材料包括铁矿石、焦煤、废钢等,其中铁矿石和焦煤资源对外依赖度较高。去年至今,俄乌冲突等影响下,铁矿石和焦煤价格持续处于高位,企业面临较大的成本压力。针对这一情况,铁矿石方面,在前期政策要求强化国内矿产资源保障能力,加强国际铁矿石资源开发合作的基础上,《工作方案》进一步提出开展铁矿石“红黄蓝”供需预警、强化期现货市场监管,稳定铁矿石价格;焦煤方面,要求研究建立煤焦钢联调联控机制,促进炼焦煤保供稳价,鼓励钢企进口优质炼焦煤资源。废钢方面,当前废钢供给主要来自于国内,但供给量较小。《工作方案》提出要加强废钢资源协调保障能力,推动废钢加工标准化和产业化,并推动扩大再生钢铁原料进口。

      三、“五大措施”稳运行,财税金融降压力

      为更好发挥政府作用,强化政策协同,优化市场环境,《工作方案》提出五大保障措施。其中巩固去产能成果为重申严禁新增钢铁产能的红线要求,强化运行调度与加强宣传引导为政策延续。而面对部分地方和机构对钢铁产业认知的偏差,以及企业当下发展的资金困难,《工作方案》进一步提出,要加强要素保障和加大财税金融支持。

      加强要素保障,推动产能自由转移。行业实现“双碳”目标需依靠节能降排和技术升级。为鼓励企业加大环保投入和技术研发,《工作方案》提出,各地要建立钢铁行业稳增长长效机制,清理针对行业的歧视性政策,对于低碳冶金、氢冶金、环保绩效达到A 级且能效水平先进的电炉炼钢、承担关键技术攻关等符合高质量发展方向的钢铁项目不纳入“两高一资”(高耗能、高污染、资源型性)项目管理。此外,钢铁产能一般遵循区域内置换的原则,这导致部分企业和地区无法获得充足的产能置换指标。《工作方案》提出,支持钢铁产能按市场化原则及产能置换要求进行自由转移,加快推进重大钢铁项目的产能置换、环评进度,落实原料用能和可再生能源消费不纳入能源消耗总量和强度控制政  策。

      加大财税金融支持,降低企业资金压力。财税方面,用足用好研发费用加计扣除、节能减排、资源综合利用、高新技术企业所得税减免、增值税留抵退税等税收支持政策。落实《矿业权出让收益征收办法》,降低矿山等企业负担;金融方面,一方面发挥国家产融合作平台作用,组织开展产融对接,引导金融机构按照市场化、法治化原则,通过绿色金融、转型金融等为钢铁企业发展提供优质金融服务;另一方面,发挥“首台(套)”“首批次”应用保险补偿机制作用,利用产业投资基金等,积极支持钢铁企业承担关键技术攻关和前沿技术突破任务。

      四、政策传导仍需时日,可关注高质量发展下的结构性机遇《工作方案》聚焦当前行业运行的问题、难点及痛点,为当下钢铁行业的发展指明方向和路径,并提供相应的保障措施,其发布的确能在一定程度上提振行业信心。与此同时,近期关于下游行业的利好政策频发,如住建部、央行、金融监管总局联合印发《关于优化个人贷款中住房套数认定标准的通知》,推动落实首套房“认房不认贷”;商务部等发布《关于推动商务信用体系建设高质量发展的指导意见》,合理增加对消费者购买汽车、家电、家居等产品的消费信贷支持等。但目前各地稳增长细则暂时还未发布,考虑到政策公布到实际落地的传导时间,年内行业供需结构较难在短期内发生根本性变化,行业下行压力仍存,还需持续关注政策落地的效果。

      整体来看,优化供给与扩大内需仍是当下行业发展的主旋律。高端化、智能化、绿色化发展目标下,结合《工作方案》提出的重点工作,可关注行业在以下几方面的发展:

      一是兼并重组。近年来政策持续推动以龙头企业为中心开展兼并重组工作,提升产业集中度。《工作方案》提出对完成实质性兼并重组的钢企,研究给与更大的产能置换政策支持。与此同时,按照加快建设全  国统一大市场的要求,解除区域产能置换限制,或加快龙头企业兼并重组进程。

      二是电炉炼钢。提升电炉占比是“双碳”目标下行业的重点任务之一。但电炉炼钢持续受制于较高的废钢成本,经济性考虑下,企业置换使用电炉炼钢的意愿不强。《工作方案》从增加上游废钢供给,到对全废钢电炉炼钢项目执行差别化产能置换,创建世界先进的电炉钢产业集群,再到对技术和环保达到要求的电炉炼钢不纳入“两高一资”项目,全方位推动废钢-电炉产业链发展,电炉炼钢或迎来战略性机遇。

      三是不锈钢及H 型钢等优特钢产品。面对传统建筑需求疲弱的现状,《工作方案》提出加强钢结构应用推广,在公共建筑等领域积极推动应用钢结构,热轧H 型钢、钢板桩等需求或将打开。此外,还提出要加大政策支持力度,加快提升不锈钢及相关制品、钢结构等产业集群化发展水平。从上半年山西、河南等地区发布的转型升级政策来看,优特钢的确是各地区钢铁行业高质量发展的重点,如山西提出持续打造特钢产业链,河南提出要打造“1+3+5”发展格局等,其目标均为大力发展优特钢产品,可关注重点区域优特钢产品的发展机遇。