中金通用自动化周报：政治局会议为内需提振信心 机器人AI模型迎催化

　　行业近况

    　　上周（23/07/24-23/07/28），中金通用自动化板块上涨0.05%，上证综指上涨3.42%，深证综指上涨2.03%，科创板指上涨0.74%。分板块来看，中金通用自动化板块表现靠前的三大子板块为：刀具（+2.55%）、机器人（+1.32%）、物流自动化（+1.00%）。

    　　上周中金通用自动化金股组合下跌0.64%，同期SW机械设备上涨0.54%。下周金股组合包括：双环传动、博实股份、中控技术、埃斯顿、科德数控。

    　　评论

    　　7 月24 日政治局会议召开，为拉动内需提高信心。会议指出：“要利用好政策空间、找准发力方向、扎实推动经济高质量发展。要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降费政策，支持科技创新、中小微企业发展。” 我们认为政策护航，或利好通用制造设备及消费类设备相关需求，建议关注埃斯顿、科德数控、欧科亿、华锐精密、沃尔德、中控技术等。

    　　谷歌DeepMind宣布推出RT-2，智能机器人发展进入加速时代。该模型是全球第一个控制机器人的视觉-语言-动作（VLA）模型，在此前视觉-语言模型（VLM）基础上增加了动作指令的训练。他们将机器人动作编译成一种token编号，每一个编号对应一种具体机器人调度动作，然后把视觉-语言-动作文本一起进行训练，这样视觉信号即可转化为动作指令。例如，通过网络信号的学习，RT-2 可以识别出此前从未识别过的恐龙玩偶，并精确抓放。我们认为RT-2 模型就是机器人的transformer模型，或成为行业智能发展加速的拐点。

    　　估值与建议

    　　我们维持覆盖个股的目标价、盈利预测和评级不变。

    　　风险

    　　疫情反复、海外需求疲软、宏观经济下行。