先进制造行业周报：大模型催化AI普遍应用 边缘计算打通行业场景落地瓶颈

重点推荐:华中数控、协鑫能科、中科创达、航锦科技、双良节能、超图软件、纽威股份、天通股份、西子洁能、捷佳伟创、天准科技核心个股组合:华中数控、协鑫能科、中科创达、航锦科技、双良节能、纽威股份、华伍股份、西子洁能、联赢激光、骄成超声、奥特维、罗博特科、高测股份、宇晶股份、先导智能、杭可科技、星云股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿本周专题研究:以ChatGPT成功突破为标志,大模型催化AI普遍应用,改写IT产业技术体系。以云计算为基础的大模型架构,具有通用性、泛化能力强的特点,在语音文本、图形图像、文档办公等通用型、消费级应用落地具有比较优势。但是,在Enterprise或者行业应用落地中,牵涉到场景细分、云算力瓶颈、传输时效、海量数据、信息安全等因素,集中式技术架构并不能满足人工智能普遍部署实践。AI应用将逐步从中心节点向更贴近数据源和业务现场的边缘侧拓展,边缘计算合理利用边缘侧算力和实时数据,使机器学习模型提供的智能服务更加便捷和贴近应用,有望打通行业细分、多元化场景落地瓶颈。当前,英伟达、高通、华为等科技企业竞相布局,可能引领“云+边”人工智能落地新方向。建议关注:1)边缘智能应用:中科创达的Rubik大模型布局边缘AI应用,天准科技是英伟达Jetson金牌合作伙伴,智微智能推出基于Jetson Orin 平台的E系列边缘融合终端;2)边缘算力平台:网宿科技、优刻得;3)边缘AI芯片:芯原股份、瑞芯微、全志科技、乐鑫科技。

    重点跟踪行业:

    锂电设备,全球产能周期共振,预计21-25年年均需求超千亿,国内设备公司优势明显,全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头;

    光伏设备,设备迭代升级推动产业链降本,HJT渗透率快速提升,同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求,看好电池片、组件设备龙头;

    换电,2025 年换电站运营空间有望达到1357.55 亿元,换电站运营是换电领域市场空间最大的环节,看好换电站运营企业;

    储能,储能是构建新型电网的必备基础,政策利好落地,发电、用户侧推动行业景气度提升,看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司;

    半导体设备,预计2030年行业需求达1400亿美元,中国大陆占比提高但国产化率仍低,看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节;

    自动化,下游应用领域广泛的工业耗材,市场规模在400亿左右,预计2026年达557亿元,看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头;

    氢能源,绿氢符合碳中和要求,光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础,看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司;

    工程机械,强者恒强,建议关注行业龙头,看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。