医药行业周报：关注院内诊疗修复、中医药及“618”医疗消费产品放量

　　医药周观点复盘：1）创新药：ASCO 会议如期召开，建议关注具有技术平台及出海潜力的创新药公司，建议关注集采出清、业绩触底反弹的仿创转型公司。

    　　2）中医药：持续看好中药高质量发展大逻辑，在政策支持和国民认可度逐步提高的大环境下，有望逐步出现市场规模和个股业绩增长的实质变化；3）医疗服务：随着6-8 月传统的屈光旺季的到来，看好眼科医疗服务行业估值提升；看好港股后市整体估值提振，此外，目前关注到部分港股医疗服务企业5 月份业绩发展稳健，有望实现估值业绩共振，建议重点关注港股医疗服务企业如固生堂、海吉亚医疗等。4）医药上游供应链：创新药行情回暖，叠加国内复工复产+海外市场开拓，带动生科链板块业绩+估值修复；5）IVD：化学发光技术壁垒高，国产化率低，伴随集采政策逐步推广落地、分级诊疗政策进一步推动，有望加速进口替代，提升检测渗透率；6）高值耗材：集采政策推进节奏短期加速，第四批高值耗材国采启动在即，内外因素扰动不改高耗行业向上态势，关注全年择期手术复苏及集采落地后国产替代加速两大方向； 7）仪器设备：国产替代仍为主旋律，间奏国企改革、AI+、一带一路等方向谱写新篇章。关注下半年相关政策推进、落地情况，及订单的持续改善。8）CXO：板块处于估值底部，看好海外投融资复苏带动下游创新需求增长，关注平台型龙头、细分领域龙头。9）关注院内诊疗的持续复苏，及“618”拉动下的消费医疗相关产品放量。

    　　医药政策跟踪：1）6 月1 日，全国中成药集采分组、日均数据等信息发布，公示期为2023 年6 月2 日至2023 年6 月6 日；2）5 月31 日，国家医保在《关于做好2023 年医药集中采购和价格管理工作的通知》中指出，要持续扩大药品集采覆盖面。省级药品集采重点针对未纳入国家集采的品种和未过评品种，鼓励对已有省份集采、价格竞争充分的品种开展带量价格联动。

    　　投资建议：建议关注迈得医疗、祥生医疗、华润三九、康缘药业、恒瑞医药、百济神州、康龙化成、普蕊斯等。

    　　风险提示：集采压力大于预期风险；产品研发进度不及预期风险；竞争加剧风险；政策监管环境变化风险；疫后复苏不及预期风险；其他系统性风险。