计算机行业周观点:重视AI算力及产品应用端的机会

类别:行业 机构:开源证券股份有限公司 研究员:陈宝健/刘逍遥 日期:2023-06-05

  市场回顾:本周(2023.5.29-2023.6.2),沪深300 指数上涨0.28%,计算机指数上涨7.19%。

      周观点:重视AI 算力及产品应用端的机会

      (1)北上深相继出台政策,推动人工智能高质量发展5 月30 日,北京市人民政府办公厅印发了《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》,5 月31 日,中共深圳市委办公厅、深圳市人民政府办公厅印发了《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案(2023—2024年)》,均从算力资源、高质量数据要素供给,大模型技术体系构建及创新场景应用等方面进行了指导。而早在4 月19 日,上海市经济信息化委关于印发了《上海市推进算力资源统一调度指导意见》的通知,提出“到2023 年底,可调度智能算力达到1,000 PFLOPS(FP16)以上;到2025 年,市数据中心算力超过18,000 PFLOPS(FP32)。北上深陆续出台政策,有望加快国内人工智能产业发展。

      (2)智能算力作为人工智能算法和应用发展的底座,有望步入高速发展阶段(1)英伟达业绩超预期已经验证了AI 对全球算力需求的强拉动。英伟达发布业绩,2024FY 一季度实现收入71.9 亿美元,超出市场预期10.6%,其中数据中心收入达到创纪录的42.8 亿美元,同比增长14%;二季度预期收入110 亿美元,超出市场预期52.8%。(2)中国智能算力规模有望持续高速增长。根据IDC 预测,2022 年国内智能算力规模达到268 百亿亿次/秒(EFLOPS),超过通用算力规模,预计到2026 年中国智能算力规模将达到1271.4 EFLOPS,未来五年复合增长率达52.3%。

      (3)国内外应用逐渐走向繁荣

      从国外来看,Salesforce、Adobe、Palantir、Shopify、Notion 等陆续接入了大模型,并实现较好应用效果。从国内来看,4 月18 日,金山办公正式发布了基于大语言模型下的生成式AI 应用“WPS AI”,最先应用于新一代在线内容协作编辑工作轻文档。5 月6 日,科大讯飞发布了讯飞星火认知大模型,并展示了其在教育、办公、汽车、数字员工等多个方向上的应用成果。目前,很多公司在针对不同的应用场景进行大模型的对接和测试,行业应用逐渐走向繁荣。

      投资建议

      一一方面,建议重视AI 发展对底层算力需求快速增长带来的投资机会,服务器端推推荐中科曙光、浪潮信息,受益标的包括紫光股份等;GPU 端,推荐海光信息,受益标的包括寒武纪、景嘉微等;华为昇腾生态,推荐卓易信息、神州数码(神州鲲泰)等,受益标的包括四川长虹、拓维信息、同方股份等。另一方面,应应用端重点推荐科大讯飞、金山办公、焦点科技、三六零、拓尔思、同花顺、致远互联,受益标的包括上海钢联、福昕软件、万兴科技等。

      风险提示:AI 落地不及预期;市场竞争加剧风险;公司研发不及预期风险