债券研究:5月30日信用债异常成交跟踪

类别:债券 机构:招商证券股份有限公司 研究员:尹睿哲/李豫泽 日期:2023-05-31

  摘要

      根据Wind 数据,折价成交个券中,“20 建德国资MTN003”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中,“21 旭辉03”估值价格偏离程度靠前。

      净价上涨成交二永债中,“23 苏州银行永续债01”估值价格偏离幅度较大;净价上涨成交商金债中,“23 中国银行绿色金融债01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中,地产债排名靠前。

      信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在0.5 年内,其中4 至5 年期品种折价成交占比最高;二永债成交期限主要分布在3 至4 年,其中1.5 至2 年期品种折价成交占比最高。分行业看,电力设备行业债券平均估值价格偏离最大。

      风险提示:统计出现遗漏,高估值个券出现信用风险。