计算机行业简评报告：关注能源IT 中小盘继续推荐泛安全+泛能源方向

　　计算机事件： 关注能源IT板块投资机会。

    　　分析：国家能源局印发《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》，提出到2030 年，能源系统各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑、数据要素潜能充分激活，一批制约能源数字化智能化发展的共性关键技术取得突破。国家层面加快推进能源数字化智能化发展，能源IT 赋能行业转型升级，有望加速发展。4 月27 日，由中电联、国网主办，中电联19 家副理事长单位协办的首届电力行业科技创新大会在北京举办，5 月11 日，由华为数字能源主办的2023 中国数字能源生态大会在北京举行。在低碳化、电气化、数字化、智能化的趋势下，未来数字世界和能源世界将深度融合发展，能源产业进入数字能源新时代。

    　　能源作为大模型重要落地领域之一，AI 赋能下发展可期。华为已在盘古CV 大模型基础上推出针对电力行业的预训练模型，其在电力巡检中表现出超强的应用能力；阿里通义千问 AI 大模型也将电力作为落地行业之一；此外，百度文心大模型也已发布了电力领域的大模型。我们认为，电力是 AI 大模型重要落地场景之一，电力 IT 有望在 AI 赋能下加速发展，相关受益方向包括电力交易、功率预测、虚拟电厂、智能巡检等。

    　　中小盘事件：继续推荐泛能源+泛安全方向，重点关注科林电气&元琛科技。

    　　分析：科林电气传统业务为配用电网一二次设备，受益电网投资增加及行业拓展稳健增长，近年来公司在光伏、充电桩、工商业储能等新能源领域布局并获得较大订单，业绩确定性高，估值低，公司Q1 业绩表现好，后续业绩有望持续向上，重点推荐。元琛科技传统主业为除尘过滤材料及SCR 脱硝催化剂的生产研发，产品运用于电力、垃圾焚烧等行业。公司布局复合铜箔产线，22 年产线已完成通讯及动力测试。今年以来，复合集流体逐步受到市场认可，下半年有望放量，公司规划产能弹性大，底部位置重点关注。

    　　泛能源领域其他关注标的：光伏新材料及PCB 油墨产品提供商广信材料，公司子公司江西广臻年产5 万吨电子感光材料及配套材料项目投产在即，同时公司优化结构处置亏损资产，光伏新材料等新业务开始实现收入，有望带来较大利润弹性。

    　　泛安全方向，半导体行业作为计算产业的根基，突破“卡脖子”环节而实现自给自足尤为重要，计算机信创行情有望持续向半导体安全等泛安全领域扩散。继续推荐关注德邦科技，公司是国家集成电路产业基金重点布局的电子封装材料供应商，公司业务覆盖集成电路封装材料、智能终端封装材料、新能源应用材料、高端装备应用材料四大类别。其中集成电路封装材料和智能终端封装材料市场空间大，国产化率低，公司是国内少数形成规模化销售并产品覆盖较全的公司，目前已逐步进入下游各大厂商供应链，国产替代空间广阔。

    　　泛安全方向其他关注标的：半导体硅材料及硅片供应商神工股份，半导体设备金属结构件供应商华亚智能，益生菌菌粉原料及终端产品供应商均瑶健康等。

    　　投资建议：能源IT 相关标的：朗新科技、国能日新、东方电子、安科瑞、京北方、远光软件、金现代等；中小盘标的：科林电气、元琛科技、广信材料、德邦科技等。

    　　风险因素：能源IT 技术发展不及预期、相关商业模式尚不成熟的风险；相关公司业绩不及预期的风险。