银行业周度高频数据跟踪

　　银行板块整体跑输沪深300。上周（05.22-05.26）A股市场呈现整体下降趋势，上证指下降至3,212.50点附近。银行板块整体跑输沪深300，上周银行板块指数（申万一级）跌幅为-3.14%，跑输沪深300指数（-2.37%）0.77个百分点。

    　　银行板块整体下跌。上周（05.22-05.26）A股市场银行股整体下跌。跌幅最小分别为交通银行（-0.17%）、重庆银行（-0.72%）、江阴银行（-0.99%）、江苏银行（-1.18%）、兴业银行（-1.53%）。跌幅前五分别为中国银行（-6.49%）、成都银行（-5.61%）、中信银行（-5.48%）、长沙银行（-5.42%）、华夏银行（-5.27%）。

    　　北上资金持股变化：截至05月25日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.43%、6.30%、7.20%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动1.42pct、-0.10pct和-0.08pct。

    　　银行间流动性跟踪：上周（05.22-05.26）存款类机构质押式回购加权利率整体回升。2023年5月26日，存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.40%，较前一周不变；存款类机构质押式回购加权利率：7天为1.99%，较前一周上升12BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升19BP，GC007较前一周上升28BP。

    　　银行资本工具跟踪：上周（05.22-05.26）银行资本工具到期收益率整体下降。2023 年5 月26 日，1 年期、5 年期、10 年期AAA-二级资本债到期收益率分别为2.58%、3.30%和3.35%，较上周分别变动-4BP、-1BP、-5BP；1 年期、5 年期、10 年期银行永续债到期收益率分别为2.68%、3.42%和3.48%，较上周分别变动-2BP、-1BP、-5BP。

    　　商业银行同业存单跟踪：

    　　上周（05.22-05.26）同业存单发行利率整体下降。2023 年5 月26 日，1 个月期2.10%，3 个月期2.35%，6 个月期2.42%，相较于前一周分别变动-3BP、3BP、-3BP。从6M 同业存单发行利率来看，股份制银行、城商行、农商行分别变动-10BP、1BP、6BP 至2.25%、2.31%、2.63%，农商行同业存单发行利率较高，国有银行未披露。

    　　上周（05.22-05.26），同业存单收益率整体下降。2023 年5 月26 日，1M、3M、6M、9M 同业存单（AAA）到期收益率分别为1.89%、2.13%、2.24%、2.36%，相较于前一周分别变动-6BP、-10BP、-6BP、-5BP。分银行类型来看，国有行、股份行和农商行6M 同业存单到期收益率分别变动-6BP、-6BP、-6BP 至2.24%、2.26%、2.31%。

    　　投资建议：重点关注1）国企改革低估值大行，邮储银行；2）高业绩景气或小微复苏优质区域行，成都、苏州、常熟；3）伴随地产风险缓释及零售有效复苏的优质股份行，招行等。

    　　风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期等。