通信行业周报:英伟达发布多款新品加速AI训练 持续关注AI产业链

类别:行业 机构:西部证券股份有限公司 研究员:陈彤 日期:2023-03-27

  行业要闻追踪

      本周英伟达举办 2023 GTC 大会,公布了其在芯片、硬件、软件库等领域产品。硬件: H100 已全面投产,发布DPU 产品 BlueField-3,加大在超算、AI 推理领域布局。软件:公布多项 AI 加速库,其中计算光刻加速库cuLitho 可实现芯片研发&生产制造加速创新。

      英伟达发布多款新品加速AI 训练,建议持续重视算力基础设施变革机会。1)英伟达发布H100 GPU:采用台积电4N 工艺,拥有800 亿个晶体管,实现了首个GPU 机密计算,相比A100,FP8 性能提升6 倍,FP16、TF32、FP64性能各提升3 倍。2)未来公司将以月租3.7 万美元的价格开放DGX Cloud实例,其中每个实例均集成了8 个H100 或A100 80GB GPU。3)公司发布cuLitho,例如台积电可以在500 个DGX H100 系统上使用cuLitho 加速,将功率从35 兆瓦降至5 兆瓦,替代原本使用计算光刻的4 万台CPU 服务器,进一步降低功耗。人工智能三驾马车:算力、算法、数据是三大主线。AI应用催化算力基础设施加速升级,关注几大产业趋势变化:智能算力比重提升,带动GPU、ASIC 等芯片端加速升级、IT 设备和网络设备加速升级、高端光模块用量提升、CPO 和硅光等技术商用节奏加速。

      行情回顾

      本周(3.20-3.24),沪深300 指数周涨幅1.72%,深证成指周涨幅3.16%,上证指数周涨幅0.46%,通信(申万)指数周涨幅3.66%。在申万行业分类31 个行业板块中,通信板块周涨幅排名第4。本周(3.20-3.24)我们构建的西部通信股票池中202 家公司整体周平均涨幅 6.25%,其中,涨幅居前的细分板块包括光器件光模块、温控设备与ICT 主设备商。

      投资建议:

      “通信+高景气”主线关注【通信+智能电车】的汽车连接器(维峰电子)、高精度定位(华测导航)、车载模组(移远通信(已覆盖)、广和通(已覆盖))、车载控制器(和而泰(已覆盖));【通信+新能源】的储能温控(英维克(已覆盖)、申菱环境)及储能整机ODM(拓邦股份(已覆盖)、振邦智能)。

      “产业数字化”主线关注工业互联网(三旺通信、映翰通(已覆盖)、东土科技)、运营商(中国移动、中国联通、中国电信)、ICT 设备(紫光股份、锐捷网络、菲菱科思、中兴通讯(已覆盖))、信息化管维(润建股份)、光器件(天孚通信、德科立(已覆盖))及光芯片(源杰科技)。

      风险提示:5G 投资建设不及预期、疫情反复影响、中美贸易摩擦风险。