电力设备及新能源：宁德时代麒麟电池实现量产 前两月光伏新增装机20.37GW

　　投资要点

    　　新能源汽车：3 月21 日，据澎湃新闻报导，宁德时代麒麟电池已实现量产。作为麒麟电池的全球量产首发车型，极氪汽车的纯电中大型MPV 极氪009 预计将在今年第二季度交付，在麒麟电池量产后延迟1-2 个月左右。3 月21 日，鼎胜新材发布公告，公司及相关子公司与宁德时代签订《战略合作协议》。2023-2025年，鼎胜新材供应宁德时代的锂电池铝箔份额不低于其需求的50%。2024-2026年，根据宁德时代海外生产基地的需求，鼎胜新材欧洲生产基地向宁德时代供应一定数量的锂电铝箔。建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、国轩高科；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、长远锂科、中伟股份、格林美等；隔膜：恩捷股份、星源材质、沧州明珠等；负极：杉杉股份、中科电气、翔丰华、索通发展、尚太科技等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等。

    　　新能源发电：光伏方面，3 月21 日，国家能源局发布1-2 月份全国电力工业统计数据，其中1-2 月光伏新增装机容量20.37GW，同比增长87.6%。MERCOM报道，欧洲议会通过了修订后的《建筑能源绩效指令》，要求到2028 年所有新建筑安装光伏。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、TCL 中环、上机数控、双良节能、京运通、爱旭股份、中来股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创、金辰股份、欧晶科技。风电方面，BNEF 发布2022 年中国风电整机制造商新增吊装容量排名，受海上风电抢装潮落幕及疫情影响，去年中国风电新增吊装容量48.8GW，相较于2021 年下降13%。其中，陆上风电新增43.6GW，同比小幅增长5%；海上风电新增5.2GW，同比下降64%。前三大风电整机制造商的市场份额集中度在历经连续两年下降后开始提升，金风、远景和明阳的市场份额共计54%，同比上升6 个百分点。

    　　近日分散式风电获政策推动，国家能源局、生态环境部、农业农村部国家乡村振兴局近日发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》，其中重点任务包括充分利用农村地区空间资源，积极推进风电分散式开发。当前，风电招标量维持景气，中长期资源和项目量充足，看好海风&出海相关高成长性的环节，以及受益于全行业景气度实现量利修复的环节，关注塔筒管桩、大兆瓦关键零部件、深远海相关。建议关注：东方电缆、明阳智能、金雷股份、禾望电气、恒润股份。

    　　储能与电力设备：1-2 月储能33 个中标项目规模已超5.56GWh，相较去年同期中标规模增长超10 倍，未来三年储能领域的复合增速将超过70%。强制配储要求下刺激独立储能和储能租赁模式的出现，叠加原材料成本下降，储能系统的经　　济性有望进一步提升。3 月16 日，我国首个“风光火储一体化”送电的特高压工程国家电网陇东送山东±800 千伏特高压直流输电工程开工建设。陇东至山东特高压输电工程提供“特高压+风光火储”一体化送出解决方案，年输送电量360亿千瓦时。工程将促进甘肃新能源在更大范围消纳。国家电网董事长透露，2023年国家电网计划投资逾5200 亿元，再创历史新高，看好国内特高压建设将提速。

    　　建议关注：国电南瑞、四方股份、双杰电气、海兴电力。

    　　风险提示：宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期。