电子设备行业动态点评：英伟达GTC大会重磅发布H100NVLINK芯片 产业链或将迎来爆发

2023 年3 月21 日晚间，英伟达在GTC 大会上重磅发布了H100 NVLINK芯片，其是专门为大语言模型（LLM）设计的GPU，采用了Transformer加速解决方案，可用于处理ChatGPT。相较于英伟达的HGX A100 GPU芯片，一台搭载四对H100 和双GPU NVLINK 的服务器速度还要快上10倍，可以将LLM 的处理成本降低一个数量级。此外，H100 NVL 配备94GB HBM3 显存的PCIe H100 GPU，采用双GPU NVLink，支持商用PCIe服务器轻松扩展。

    英伟达还宣布推出NVIDIA AI Foundations 云服务，让客户可以定制LLM 和生成式AI。根据英伟达CEO 黄仁勋介绍，NVIDIA AI Foundations是一个云服务和代工厂，用于构建自定义语言模型和生成式AI。该服务包括语言模型NEMO、视觉模型PICASSO 和生物学模型BIONEMO。其中NEMO 是用于自然语言文本的生成式模型，可以提供80 亿、430 亿、5300 亿参数的模型，且会定期更新额外的训练数据，可以帮助企业为客服、企业搜索、聊天机器人、市场分析等场景定制生产生成式AI模型。PICASSO 则是视觉语言模型制作，可以用于训练自定义模型，包括图像、视频和3D 应用。

    【评论】

    英伟达通过自身不断创新和技术迭代，帮助推动了AI 技术的快速发展，为各行业和领域带来更多的机遇和挑战。目前，英伟达对先进AI 计算的支撑已经覆盖了从GPU、DPU 等硬件到帮助企业加速构建定制生成式AI 模型的云服务。今年以来，从ChatGPT 到GPT-4 和百度文心一言等AI 大模型相继发布，多方面性能显著提升，AI 浪潮正在快速席卷全球，以期掀起第四次科技革命，生成式AI 有望重塑大部分行业，而算力和存力作为AI 大模型训练的基石，势必将在新一轮 AI 浪潮大趋势中迎来爆发。

    我们建议重视算力和存力相关企业投资机会。算力企业方面，我们梳理相关重点公司如下：

    CPU 相关标的：海光信息、龙芯中科、澜起科技；GPU 相关标的：景嘉微、海光信息、芯原股份；AI 芯片相关标的：寒武纪；FPGA 相关标的：复旦微电、安路科技、紫光国微；Chiplet 产业链相关标的：芯原股份、华大九天、通富微电、长电科技、长川科技；边缘计算相关标的：瑞芯微、晶晨股份、乐鑫科技以及恒玄科技等。

    存力企业方面，我们梳理相关重点公司如下：

    存储芯片相关标的：普冉股份，兆易创新，聚辰股份，东芯股份，存算一体相关标的：罗普特、恒烁股份、东芯股份、润欣科技；存储模组相关标的：

    江波龙、德明利、佰维存储等。

    【风险提示】

    （1） 国内外芯片厂商差距较大，市场竞争加剧；

    （2） 受消费市场影响，下游需求不及预期；

    （3） 产品研发进度和产能扩张不及预期。