2023年2月份股票组合

类别:策略 机构:东莞证券股份有限公司 研究员:费小平/岳佳杰/尹炜祺/刘爱诗 日期:2023-02-01

2023 年1 月指数震荡上行,沪指站上3250 点,个股板块普涨。在外围市场普遍走强的环境下,北向资金大幅净流入,带动A 股指数震荡上行,港股指数更是连续三个月强势上涨。沪指全月震荡上行,在月末高位调整,最终坚守3250 点,恒生指数月K 线走出三连阳。截止1 月31 日,上证指数月K 线上涨5.39%、深成指月K 线上涨8.94%、创业板指月K 线上涨9.97%,北证50 月K 线上涨12.84%。个股板块呈普涨态势,仅社会服务和商贸零售下跌,有色金属、计算机、电力设备、汽车等板块涨幅居前。

    1 月份股票组合平均涨幅为9.80%,沪深300 上涨7.37%,1 月股票组合收益跑赢大盘。

    从个股表现看,个股呈普涨,三花智控、神火股份、阳光电源和五粮液等个股较强。

    从2月份的市场环境来看,海外市场方面,欧美经济景气度小幅回暖,1月欧美制造业PMI有所好转。美国通胀压力进一步得到缓解,美联储加息或近尾声,我们预计2月份美联储大概率加息25个基点。国内市场方面,春节假期消费热度明显攀升,出行人次恢复至2019年同期的88.6%。消费的大幅回暖拉动1月中国非制造业PMI涨至54.4%,比上月上升12.8个百分点。政策方面,各省市两会陆续召开,各地经济增长目标的设置更加谨慎,预计2023年全国GDP目标为5%以上。各省积极扩大有效投资,加快推进“十四五”重大工程项目,强调扩内需、促消费、保交楼、保民生。地方两会总体上延续了中央经济工作会议以来的主基调,释放出“稳增长”的强烈信号。随着疫情对经济扰动减弱,再加上各项稳增长政策陆续出台、效果不断显现,预计后续经济数据将继续好转。资金面方面,央行在月末加大逆回购操作量,呵护市场流动性。1月北向资金明显加大净流入力度,月度净流入超1400亿元,创历史新高,提振市场信心。外资持续加仓A股传递出全球投资者对人民币资产及中国经济前景的信心。在强烈维稳预期下,2月资金面将维持平稳宽松。

    技术面来看,1月指数震荡上行,沪指突破3250点,并且站上年线。随着政策释放新活力带动经济回暖,以及市场参与主体的信心回升,2月指数有望延续震荡上行,关注春季躁动行情机会,关注量能变化、北向资金流向以及板块轮动。

    本文推荐理由和目标价仅供参考,并不构成买卖建议,股市有风险,投资需谨慎。