2022四季度公募基金季报数据点评:主动权益基金股票仓位提升 加仓医药、传媒、计算机

类别:基金 机构:华宝证券股份有限公司 研究员:张青/程秉哲 日期:2023-01-27

投资要点:

    从全市场看,截至2022/12/31,全市场共有10491 只公募基金,总计资产净值规模为25.81 万亿元,相比上季度减少0.62 万亿元(基于截止2023年1 月20 日已披露4 季报的公募基金数据计算)。从细分类型上看,货币市场型基金总计规模为10.47 万亿元,位居第一,较上季度减少0.17 万亿元;其次是债券型基金(7.69 万亿元)、混合型基金(4.79 万亿元)和股票型基金(2.25 万亿元),规模分别新增-0.61 、-0.07 、0.18 万亿元。

    主动权益基金方面,总计规模为4.50 万亿元,较上一季度的4.44 万亿元增加0.06 万亿元。主动权益类基金资金净流入659.84 亿元。

    从主动权益基金资产配置看,主动权益型股票型基金平均股票仓位为87.23 %,股票仓位较上季度变动均值为1.79 %,其中主动仓位变动均值为1.59 %。

    行业配置上,在行业主动增持方面,医药、传媒、计算机、非银行金融、建材为前五大增持行业,分别较上季度增持了:1.36%、1.15%、0.87%、0.44%、0.25%。在行业主动减持比例方面,有色金属、电力设备及新能源、通信、煤炭、房地产为主动减持最多的五个行业,分别较上季度增持了:-0.65%、-0.65%、-0.52%、-0.47%、-0.41%。食品饮料、电力设备及新能源、电子、国防军工、房地产5 个行业在2022 年4 季度出现不同程度的超配减持情况。计算机、银行、非银行金融、电力及公用事业、轻工制造、建材、钢铁、商贸零售、综合、综合金融10 个行业在2022 年4 季度出现不同程度的低配增持情况。

    个股配置上,相较于2022 年3 季度,2022 年4 季度主动权益型基金持仓市值增长前三的个股分别为腾讯控股、药明康德、药明生物,持仓市值增长分别为212.42 、58.31 、57.73 亿元。相较于2022 年3 季度,2022年4 季度主动权益型基金持仓市值降低前三的个股分别为贵州茅台、隆基绿能、宁德时代,持仓市值降低分别为156.98、124.26、97.53 亿元。

    风险提示:本报告所载的任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断。