电子元件点评报告：新型能源系统革命的基石：能源电子

事件描述

    2023 年1 月17 日，工业和信息化部、教育部、科学技术部、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、国家能源局联合发布《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》（下文简称“指导意见”）。指导意见指出，能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业，其既是实施制造强国和网络强国战略的重要内容，也是新能源生产、存储和利用的物质基础，更是实现碳达峰碳中和目标的中坚力量。为推动能源电子产业发展，六部门提出发展提升太阳能光伏和新型储能电池供给能力、支持新技术新产品在重点终端市场应用、推动关键信息技术及产品发展和创新应用等多个意见。

    事件评论

    明确能源电子是实现碳达峰碳中和目标的中坚力量，多方力量保障产业稳健发展。指导意见开篇明确能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业，其既是实施制造强国和网络强国战略的重要内容，也是新能源生产、存储和利用的物质基础，更是实现碳达峰碳中和目标的中坚力量。到2025 年，能源电子产业有望有效支撑新能源大规模应用，成为推动能源革命的重要力量。结合联合发文的六部门，我们认为未来能源电子有望从技术基础、产学研联合、资金支持等多个方面得到国家政策支持。

    推动新技术、新产品、新应用、新需求的多元发展。指导意见提出发展提升太阳能光伏和新型储能电池供给能力、支持新技术新产品在重点终端市场应用、推动关键信息技术及产品发展和创新应用等多个意见，其中与电子元器件相关的部分有（1）智能光伏组件（2）新型高效率和高可靠性逆变器（3）超级电容器（4）电池管理系（5）功率半导体器件（IGBT、SiC、GaN）（6）敏感元件及传感类器件（集成高端传感器、MEMS、智能传感器、电声器件、图像传感器件），核心是提升电力供给侧整体的能源转换效率和智能化维护水平。

    多部门联合推进，战略级长期赛道值得关注。本次指导意见由工业和信息化部、教育部、科学技术部、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、国家能源局六部门联合发布，技术、产业、需求、人才、资金全方位覆盖，未来将加强产业统筹协调、积极加大政策扶持、优化完善市场环境、全面加强人才培养，持续推进能源电子产业的健康发展，形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。建议重点关注IGBT（时代电气、士兰微）、SiC&GaN（三安光电）、BMS（杰华特）、隔离芯片（纳芯微、思瑞浦）、MCU（兆易创新）、超级电容器、薄膜电容（法拉电子）、连接器（维峰电子、电连技术）、光伏锡膏相关核心公司。

    风险提示

    1、市场需求不及预期；

    2、新技术、新产品推出不及预期。