半导体行业报告:积塔公布多个设备中标结果 上海印发IC企业核心团队专项奖励办法

类别:行业 机构:中邮证券有限责任公司 研究员:王达婷 日期:2022-12-04

  本周行情回顾

      本周(28/11-02/12)SW 半导体指数上涨0.58%,跑输沪深300 指数1.94 个百分点,SW 电子行业指数下跌30.77%,跑输沪深300 指数1.94 个百分点。半导体行业各子行业涨跌幅:模拟芯片设计(3.18%)、电子化学品Ⅲ(2.52%)、半导体设备(1.14%)、集成电路封测(0.40%)、分立器件(0.36%)、数字芯片设计(-0.12%)、面板(-0.54%)、半导体材料(-0.78%)。

      半导体设备中标数据

      本周烁科精微中标上海积塔3 台二氧化硅研磨机、1 台钨金属化学机械研磨机;东京电子中标上海积塔2 台I-line 匀胶显影机、2 台KrF 匀胶显影机、1 台I-line 显影机、17 台测试探针台;应用材料中标上海积塔7 台碳化硅高温离子注入机、2 台外延沉积设备。

      重要资讯

      1)上海市经济信息化委、市财政局印发 《上海市集成电路和软件企业核心团队专项奖励办法》。2)安路科技举办新品发布会推出凤凰系列、精灵系列旗下多款新品。3)粤芯半导体完成B 轮战略融资全部用于三期项目的投资建设。4)芯华章发布高性能FPGA 双模验证系统桦捷HuaPro P2E。5)环球晶圆在美12 英寸硅片厂动土。

      投资建议

      IC 设计板块从年初以来股价调整幅度较大,当前估值已经处于历史低位。尽管当前IC 设计下游需求仍不明朗,但从行业库存水位看,行业库存预计将成改善趋势。伴随着库存的去化,以及后续需求的回暖,板块业绩有望底部改善。标的方面,建议关注:卓胜微、唯捷创新;MCU、处理器建议关注:兆易创新、国芯科技、中颖电子、瑞芯微、晶晨股份、乐鑫科技;模拟IC 建议关注:圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、艾为电子、芯朋微、帝奥微、晶丰明源等;传感器建议关注:韦尔股份、思特微;存储建议关注:北京君正、兆易创新、聚辰股份、普冉股份。(注:以上个股暂未覆盖)

      风险提示

      半导体行业景气度持续下行;终端需求持续低迷;疫情给供应链造成的不确定性。