公用事业与环保行业周报:电力现货市场基本规则发布 煤价和硅料均价均下跌

类别:行业 机构:西南证券股份有限公司 研究员:池天惠 日期:2022-11-28

本周新增6000 MW 火电推进进展,煤价下跌趋势加快。据电力圈数据显示,年初至今,我国火电新增核准规模已超56GW,国家能源集团新增核准装机量处于领先地位。11 月25 日秦皇岛港5000 大卡动力煤价为1066 元/吨,相较于周初下跌了164 元/吨,本周降幅明显加大。

    陆上风机含塔筒最低中标价格1980 元/kW, 风电整机采购开标总计1810.1MW。上周国家能源集团、中国能建、华润和中核四家风电开发商开标,斩获风电机组中标订单的整机商有远景能源、运达股份、中车株洲所、三一重能、电气风电5 家。上周风电开标、中标规模均回升,中标单价维持下行趋势。

    国家能源局发布全国性文件《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》。文件中明确电力市场主体包括各类型发电企业、电力用户(含电网企业代理购电用户)、售电企业和储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等其他市场主体。此次文件发布预告全国将正式开始以统一规则运行省间、省/区域现货市场,对推动竞争有序的全国电力现货市场体系建设具有意义。

    硅料价格出现拐点,硅片库存堆积价格下跌。二线料企在洽谈新订单时出现议价空间,预计下降幅度将从下周开始逐渐清晰。单晶硅片出货速度放缓,库存持续堆积,下游电池环节有效产能暂无更多消化空间,短期内价格恐持续下跌。

    投资策略与重点关注个股:近期电力板块关注度持续提升,建议重点关注高弹性火电及优质绿电企业:1)火电:国电电力、华电国际、华能国际、内蒙华电等;2)风光:三峡能源、广宇发展等;3)水核:长江电力、中国核电等;4)其他:青达环保、中国天楹、协鑫能科、新奥股份、川能动力等。

    风险提示:产业建设不及预期风险、光伏成本下降不及预期风险。