软件与服务点评报告:从电力现货市场征求稿 看能源IT赛道投资机会

类别:行业 机构:长江证券股份有限公司 研究员:宗建树/余庚宗/胡世煜/方子箫 日期:2022-11-27

  事件描述

      2022 年11 月25 日,国家能源局综合司发布了关于公开征求《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》及《电力现货市场监管办法(征求意见稿)》意见的通知。

      事件评论

      其中,文件提出的建设目标有:1、按照“统一市场、协同运行”的框架,构建省间、省/区域现货市场,建立健全日前、日内和实时市场。2、做好调频、调峰辅助服务市场与现货市场的衔接,加快辅助服务费向用户侧合理疏导。3、推动新能源、储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等主体参与交易。4、省间市场放开各类发电企业、用户、售电公司等参与交易。5、加强中长期、代理购电、辅助服务市场以及容量补偿机制与现货市场的衔接(按照“谁提供、谁获利、谁受益、谁承担”原则,建立用户侧参与辅助服务费用的分摊与返还机制)。6、现货市场可采用“日清月结”模式。

      此建设目标进一步表明国家对于建设统一电力市场的目标不变,参与交易的主体进一步放开,意味着电力交易市场进一步扩容后,交易市场的博弈性将进一步加大(“日清月结”

      模式也将对交易主体带来更多交易策略需求)。文中进一步明确了辅助服务市场成本疏导机制,意味着虚拟电厂和辅助服务运营商将更大程度的参与市场。

      另外,从市场主体权力与义务看:1、电网企业需保障电网和输配电设施的安全稳定运行。

      2、建设、运行、维护和管理电网配套技术支持系统。这也意味着随着电力市场交易的进一步放开,电网的安全管理系统的需求将会进一步加大。

      我们认为,市场化交易和电价改革成为现阶段实现电力供需匹配、保障电力稳定的两大措施。而此政策的推出,将进一步加速电力体制改革,交易价格抬升、交易主体增多、交易机制复杂化,以综合能源运营管理、购售电一体化等为主营业务的综合能源服务厂商迎来黄金发展时期。软件企业作为赋能者,以数据为中心,帮助使用者探求最优购售电方案以及最优能源运营管理方案,实现利益最大化,由此催生交易管理、辅助报价决策、调度以及综合能源管理运营、虚拟电厂平台等软件的增量需求。

      投资建议:市场参与者的增多叠加电力交易市场化催生的新兴需求,相关软件市场得以持续扩容。电力行业由于涉及大量Know-How,具有行业经验积累的软件厂商有望取得卡位优势。

      风险提示

      1、政策推进不及预期;

      2、电力交易市场建设进度不及预期。