万联晨会
核心观点
周一A 股三大指数冲高回落。截至收盘,上证综指跌0.13%,深成指跌0.24%,创业板指跌1.25%,沪深两市全天成交额10673 亿元,连续第二个交易日破万亿,较前一个交易日缩量约1558 亿元,沪深两市股票涨少跌多,2004 只股票上涨,2803 只股票下跌,其中涨停股75 只,跌停股13 只。北向资金全天净流入166 亿元,创年内新高。
从盘面看,房地产、装修建材、银行等板块当日开盘大涨,不过之后涨幅收窄,中药、流感、医药电商等板块领涨,机场航运、供销社、PVDF 概念等板块较为低迷。整体来看,A 股交投热度回升,在经济预期未明朗、流动性充裕环境下,市场对于政策信号的解读及情绪有所放大。
为支持优质房地产企业合理使用预售监管资金,防范化解房地产企业流动性风险,促进房地产市场平稳健康发展,中国银保监会、住房和城乡建设部、人民银行联合印发《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。《通知》指出,监管账户内资金达到住房和城乡建设部门规定的监管额度后,房地产企业可向商业银行申请出具保函置换监管额度内资金。行业方面,建议关注:
1)房地产资管新规出台或为房地产行业转折点,地产、建筑链估值预期修复。2)阶段性的房贷降息配合上限售限购的放松,有望推动地产产业链下游板块回暖。