万联晨会

类别:晨报 机构:万联证券股份有限公司 研究员:于天旭 日期:2022-11-07

  核心观点

      周五A 股两市大幅上涨,上证指数收涨2.43%,深证成指收涨3.2%,两市成交额在上周三和周五重回万亿元以上,北向资金净流入99.93亿元。所有行业均上涨,其中消费者服务、食品饮料、有色金属行业领涨。美国三大股指集体收涨,欧洲股市普涨。随着美联储加息靴子落地,预期疫情形式向好等多重因素影响,推动市场上行。人民币兑美元迎来强势反弹。周五公布的美国非农就业数据,新增非农就业人数高于市场预期,但失业率也高于市场预期。数据公布后,12 月加息75bp 的预期有所升温,但预期高强度加息已经步入尾声,关注下周公布的美国通胀数据和中期选举。周末我国联防联控机制新闻发布会强调坚持“动态清零”的总方针不动摇,并提出不断优化完善疫情防控措施,提高科学精准防控水平。疫情防控要坚决防止一刀切,简单化。

      周五人社部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》,个人养老金重磅落地。当前债券类资产依然是养老金投资的主要方向,但随着未来养老金增值需求提升,权益类资产配置比例或将提高,且随着个人养老金市场规模的增长,也将带动入市资金的增加。从中长期来看,机构资金的入市,有助于引入长线资金,提高A 股市场稳定性。行业方面可以关注:1)在避险需求支撑下,随着美国加息进程放缓,美元指数如果掉头,可以关注黄金的中期布局机会。2)科技自主可控的行业,如新能源、国防军工、信创等行业。