传媒互联网10月行业动态报告:双十一预售火爆 关注Q4营销旺季

类别:行业 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:岳铮 日期:2022-11-03

最新观点 双十一预售火爆 10 月20 日,京东开启双11 预售,双11电商大促正式拉开序幕。从开启时间方面看,相比去年,京东、拼多多、快手无明显变化,天猫、抖音预售开启时间略有推迟。从活动时点看,天猫尾款结算开启时间从凌晨0 点提前至晚20 点,对消费者更加友好。从平台折扣方面看,今年优惠玩法更简单易懂,天猫、京东平台跨店满减力度与今年618 齐平,较去年双11 更大,平台之间的优惠水平则相差不大。预售中,直播间表现突出。知名主播方面,超头主播李佳琦24 日预售4 小时内直播间观看人次达4.6 亿;遥望科技淘宝直播间24 日预售整场现货成交额超过2200 万。头部主播之外,淘宝腰部主播、新主播、直播机构迎来爆发性增长。从品牌成交额来看,10 月24 日晚天猫双11 预售首小时内,3000 多个品牌成交额同比去年预售同期翻倍增长。在预售首小时Top10 爆款中,美妆品牌贡献 9 席。预售4 小时内,4 个品牌预售成交额破10 亿,10 个品牌预售成交额破5亿,56 个品牌预售成交额破亿,破亿单品达52 个。

    投资建议 互联网行业:目前行业政策边际转暖,政策底明确,行业估值处于低位,互联网板块处于极具性价比的投资机会中。目前正值Q4 营销季,凭借各地政府颁布的各项促消费刺激措施,有望实现消费的回暖,带动互联网产业链,包括直播电商,短视频,互联网广告等业务协同修复,中长期行业整体发展前景可期。推荐关注腾讯控股(0700.HK)、快手-W(1024.HK)、哔哩哔哩-SW(9626.HK)。

    其中特别关注直播电商行业,2022 年双十一活动正在开启,预期电商消费势头将超越“618”,获得亮眼业绩。一方面,今年各平台公布的双十一活动规则更加精简真诚,有利于培养消费者信任;另一方面,直播电商在双十一预售中战绩突出,已成为商家必争的内容领域,行业未来发展前景良好。推荐关注星期六(002291.SZ)和新东方在线(1797.HK)。

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