航运港口行业动态:英国铁路工人计划罢工 10月集运取消航次或将高于历史平均水平

类别:行业 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:韩军 日期:2022-09-26

行业综述:

    从交运各子板块相对沪深300 的表现来看,本周(9 月19 日-9月23 日)交运板块整体较为稳定。本周航运板块上升4.04%、港口板块上升1.80%。

    航运:英国铁路工人计划罢工,10 月集运取消航次或将高于历史英国铁路工人计划于10 月1 日和8 日进行罢工活动,英国两大港口也同时罢工,船公司发布调整船期通知。本周英国铁路、海事和运输工人联盟(RMT 工会)表示,14 家铁路运营商和国家铁路基础设施所有者Network Rail 的4 万多名工人将于10 月8日进行24 小时罢工,以抗议工作保障、薪酬和工作条件。此前该工会已宣布将于10 月1 日进行为期24 小时的罢工。同时,英国利物浦港9 月19 日起已开始为期15 天的罢工活动,将持续至10 月3 日,以要求加薪与通胀率相匹配;英国费利克斯托港码头工人也将于9 月27 日开始为期8 天的罢工,预计将严重破坏英国货物运输网络,使英国铁路和港口陷入“实际停顿”。

    在即将到来的国庆假期以及整个10 月份,预计船公司将从市场上撤销更多运力,取消的航次数量将高于历史平均水平。根据Sea-Intelligence 数据,在国庆假期后的几周内,跨太平洋航线运力减少量预计为每周部署运力的22%-28%,而2019 年同期这一比例为15%-17%,在2014 年-2018 年平均数据为9%-11%。其中亚欧航线在国庆假期之后几周内的运力减少量略低于20%,虽与2019 年持平,但高于2014 年-2018 年的平均水平。

    零售巨头宜家(IKEA)表示已出售了此前购买的集装箱,离开集装箱市场,并正在寻找新的解决方案。近期宜家表示在2021年购买集装箱,目的是在紧缺的市场下保障公司的货物运输,现在已离开集装箱市场,供应链部门无意长期发展这种商业模式,正在寻找“新的、创新的解决方案,以确保我们产品的可用性”。

    集运:继续维持中远海控、东方海外国际和海丰国际“买入”评级,建议关注ZIM、美森。

    干散货运:建议关注太平洋航运、STAR BULK、金海洋集团。

    油运:建议关注TEEKAY、TEEKAY TANKE、前线海运、Euronav、北欧美国油轮、Scorpio Tankers、Ardmore、TORMLNG 运输:建议关注GOLAR 海运、FLEX LNG。

    LPG 运输:建议关注Dorian LPG。