电子行业周报:全球半导体材料市场规模有望创新高 继续看好半导体设备材料零部件

类别:行业 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:李双亮/姚康/姚丹丹/仇文妍 日期:2022-09-25

据SEMI 预计,2022 年全球半导体材料市场预计成长8.6%,有望创下698亿美元的市场规模新高,至2023 年整体市场更预计突破700 亿美元。我们判断国内半导体产业链自主可控乃大势所趋,继续看好国内存储厂及晶圆厂为了抢占全球份额不断推进的扩产力度及持续性,叠加核心供应链自主可控进程的进一步推进,设备材料零部件国产替代大势所趋,建议关注相关龙头公司北方华创、安集科技、拓荆科技、华海清科、芯源微、江丰电子、鼎龙股份、新莱应材、富创精密(待上市)等。

    随着汽车电动化智能化持续推进,建议关注在此过程中持续受益的相关芯片公司,主要包括功率半导体公司士兰微、斯达半导、闻泰科技,汽车MCU 龙头兆易创新以及车规级隔离芯片新贵纳芯微等。

    消费电子今年整体果链的确定性较高,在去年供应链扰动导致的业绩低基数上,今年消费电子品牌公司和果链标的业绩增速可期,另外年底大客户的头盔发布在即,有望催化情绪,整体估值有望迎来修复,建议投资者关注拥有自己品牌渠道和新产品占比较高的公司,比如立讯精密、长盈精密、传音控股、珠海冠宇、大族激光、光峰科技、安克创新、歌尔股份和东山精密等。

    风险提示:1、行业景气度下滑。2、行业制造管理成本上升