金属新材料高频数据周报:8月国内电动车产量渗透率创历史新高 9月电池厂排产环比提升近8%

类别:行业 机构:光大证券股份有限公司 研究员:王招华 日期:2022-09-19

军工新材料:电解钴价格小幅回暖。(1)本周电解钴价格34.80 万元/吨,环比+1.2%。电解钴和钴粉比值0.97 ,环比+1.2%;电解钴和硫酸钴价格比值为5.66 ,环比+0.3%。这两个比值说明本周军工相对于制造业和新能源车表现转强。(2)碳纤维本周价格170.0 元/千克,环比+0%。毛利47.78 元/千克,环比-0.8%,价格和毛利均处于20 年以来较高水平。(3)铼、铍价格与上周持平。

    新能源车新材料:8 月国内电动车产量渗透率创历史新高。(1)本周Li2O 5%锂精矿中国到岸价已达到6400 美元/吨,环比+0%。(2)本周电碳、工碳和电池级氢氧化锂价格分别为49.63 、48.23 和48.45 万元/吨,环比+0.3%、+0.13%和+0.5%。WIND 显示电碳LC2211 合约价格本周为52.1 万元/吨,环比+0.29%,已升水近2.47 万元/吨。8 月国内新能源车产量为69.1 万辆,渗透率达到28.8%,再创历史新高值。下游需求保持旺盛,9 月主流电池厂排产环比提升7.9%:其中三元电池排产环比提升0.82GWh,对应提升3.3%;磷酸铁锂电池排产环比提升3.58GWh,对应提升11.6%。(3)本周硫酸钴价格6.00 万元/吨,环比+0%。(4)本周磷酸铁锂、523 型和811 型正极材料价格分别为15.95 、32.58 和36.45 万元/吨,环比+1.92%、+0.2%和+0%。(5)本周氧化镨钕价格597.50 元/公斤,环比+0%。

    光伏新材料:EVA 价格小幅上涨。(1)本周光伏级多晶硅价格37.07 美元/千克,环比-0.9%,价格仍处于近6 年较高位置。(2)本周EVA 价格21,800元/吨,环比+3.8%,保持2013 年来较高位置。(3)本周3.2mm 光伏玻璃镀膜价格27.5 元/平米,环比+0%。

    核电新材料:硅酸锆价格小幅下跌。(1)本周氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格分别为19,500 元/吨、240 元/千克、4500 元/千克、18625元/吨、16312.5 元/吨,环比+0%,+0%,+0%,-2.6%,+0%。

    消费电子新材料:钴酸锂价格小幅上涨。(1)本周四氧化三钴价格24.00 万元/吨,环比+0%。本周钴酸锂价格430.0 元/千克,环比+1.2%。(2)本周碳化硅价格8,300 元/吨,环比+0%;本周高纯镓、粗铟和精铟价格分别为3,225、1,385、1,485 元/千克,分别环比-3.0%、-1.1%、-1.0%;本周二氧化锗价格5,650 元/千克,环比-1.7%。

    其他材料:铂价格小幅上涨。(1)本周99.95%铂、铑、铱价格分别为216、3,660、985 元/克,环比+2.9%、-5.7%、+0%。

    建议关注标的:继续全面看好金属新材料板块。锂精矿价格处于高位仍利好锂资源自给率高的企业。建议关注天齐锂业、融捷股份、赣锋锂业;青海建设世界级盐湖产业基地被再度提及,国内自主可控的盐湖资源具有重大战略意义,建议关注盐湖股份、科达制造、蓝晓科技。

    风险提示:估值过高风险;技术路径变化的风险;企业经营激进、战略出现偏差、治理失败等风险、宏观政策以及流动性调整的风险。