金属新材料高频数据周报:8月六家主流造车新势力交付量合计环比减少4%

类别:行业 机构:光大证券股份有限公司 研究员:王招华 日期:2022-09-04

军工新材料:电解钴价格小幅下跌。(1)本周电解钴价格34.40 万元/吨,环比-4.7%。电解钴和钴粉比值0.96 ,环比-6.0%;电解钴和硫酸钴价格比值为5.69 ,环比-7.9%。这两个比值说明本周军工相对于制造业和新能源车表现转弱。(2)碳纤维本周价格170.0 元/千克,环比+0%。毛利48.98 元/千克,环比-1.6%,价格和毛利均处于20 年以来较高水平。(3)铼、铍价格与上周持平。

    新能源车新材料:8 月六家主流造车新势力交付量合计环比减少4%。(1)本周Li2O 5%锂精矿中国到岸价已达到6400 美元/吨,环比+0%。(2)本周电碳、工碳和电池级氢氧化锂价格分别为49.08 、47.67 和47.54 万元/吨,环比+1.3%、+1.95%和+1.2%。WIND 显示电碳LC2212 合约价格本周为53.25万元/吨,环比+3.4%,已升水近4.17 万元/吨。8 月六家主流造车新势力交付量(理想、蔚来、小鹏、哪吒、零跑、极氪)合计环比减少4%:其中理想汽车8 月交付量4571 辆,环比-56.1%,降幅最大。本周碳酸锂产量7868 吨,环比提升15.54%。四川地区限电结束,厂家复工生产,本周产量爬坡逐步恢复满产状态。(3)本周硫酸钴价格5.90 万元/吨,环比+0.85%。(4)本周磷酸铁锂、523 型和811 型正极材料价格分别为15.65 、32.53 和35.45 万元/吨,环比+0.97%、-0.5%和+0%。(5)本周氧化镨钕价格597.50 元/公斤,环比-5.9%。近期氧化镨钕价格持续回调主要系家电及消费电子方面需求减少。

    光伏新材料:光伏级多晶硅价格小幅下跌。(1)本周光伏级多晶硅价格37.71美元/千克,环比-1.1%,价格仍处于近6 年较高位置。(2)本周EVA 价格20,600 元/吨,环比+5.6%,保持2013 年来较高位置。(3)本周3.2mm 光伏玻璃镀膜价格27.5 元/平米,环比+0%。

    核电新材料:锆英砂价格小幅下跌。(1)本周氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格分别为20,500 元/吨、240 元/千克、4500 元/千克、19917元/吨、16662.5 元/吨,环比+0%,+0%,+0%,-1.0%,-5.1%。

    消费电子新材料:钴类品种价格小幅增长。(1)本周四氧化三钴价格24 万元/吨,环比+4.35%。本周钴酸锂价格420.0 元/千克,环比+2.4%。(2)本周碳化硅价格8,300 元/吨,环比-2.4%;本周高纯镓、粗铟和精铟价格分别为3,375、1,400、1,500 元/千克,分别环比-1.5%、+1.4%、+1.4%;本周二氧化锗价格5,750 元/千克,环比+0%。

    其他材料:铂、铑、铱价格涨跌互现。(1)本周99.95%铂、铑、铱价格分别为197、3,496、1,005 元/克,环比-4.8%、+0.9%、-1.0%。

    建议关注标的:继续全面看好金属新材料板块。锂精矿价格处于高位仍利好锂资源自给率高的企业。建议关注天齐锂业、融捷股份、赣锋锂业;青海建设世界级盐湖产业基地被再度提及,国内自主可控的盐湖资源具有重大战略意义,建议关注盐湖股份、科达制造、蓝晓科技。

    风险提示:估值过高风险;技术路径变化的风险;企业经营激进、战略出现偏差、治理失败等风险、宏观政策以及流动性调整的风险。