新兴产业景气扫描(8月第3期):美国实施半导体出口新禁令

类别:策略 机构:广发证券股份有限公司 研究员:倪赓/戴康 日期:2022-08-18

  报告摘要:

      本期(8.9-8.17)重点关注:(1)美国总统拜登正式签署《2022 年通胀削减法案》;(2)首批支持建设新一代人工智能示范应用场景发布;(3)首个屋顶柔性支架光伏项目发布;(4)“千乡万村驭风行动”

      将开启;(5)美国实施半导体行业出口新禁令;(6)晶盛机电成功研发8 英寸N 型SiC 晶体;(7)元宇宙产业与技术联盟成立;(8)中国运营商5G 累计投资超4000 亿元。

      新能源汽车:(1)8 月12 日,宁德时代宣布斥资逾73 亿欧元在匈牙利投资建设新能源电池产业基地。(2)8 月12 日,广东发改委提出,2022-2025 年将推广1 万辆以上燃料电池汽车。(3)当地时间8 月16 日,美国总统拜登签署了总价值为7500 亿美元的《2022 年通胀削减法案》。(4)锂价稍有上行、钴价持续下行、镍价开始上行。

      智能汽车:8 月15 日,科技部发布通知,支持建设包括自动驾驶在内的十个新一代人工智能示范应用场景建设。

      光伏:(1)8 月11 日,上海发改委发布通知,2025、2030 年全市光伏装机力争达到407、700 万千瓦。(2)8 月12 日,根据隆基能源研究院的预测, 到2030 年全球新增光伏装机需要达到1500GW-2000GW,且连续安装30 年才能对全球能源转型形成有效支撑。(3)硅料价格持续上涨,硅片、电池片、组件价格开始持平,光伏玻璃价格开始下行。

      风电:8 月12 日,国家能源局表示,正在组织编制“千乡万村驭风行动”方案,大力推进乡村风电开发。

      半导体:(1)当地时间8 月12 日,美国宣布实施出口新禁令,涉及EDA 软件、氧化镓等四项内容。(2)8 月12 日消息,上半年上海集成电路产业规模达到1200 亿元,继续保持超过17%的增速,全年有望突破3000 亿元。(3)8 月12 日,晶盛机电成功研发8 英寸N 型SiC 晶体,晶盛第三代半导体材料SiC 研发自此迈入8 英寸时代。

      元宇宙:8 月9 日,元宇宙产业与技术联盟成立,旨在共建开放式元宇宙生态。

      5G:8 月10 日,2022 世界5G 大会消息召开。我国5G 网络基站数量达185.4 万个,终端用户超过4.5 亿户,均占全球60%以上,全国运营商5G 累计投资4016 亿元。

      核心假设风险:宏观经济下行压力超预期,盈利环境超预期波动,海外政经环境变化,疫情反复或疫苗注射进展不达预期,中美关系超预期。