晨会

类别:晨报 机构:万联证券股份有限公司 研究员:宫慧菁 日期:2022-08-16

核心观点

    周一A 股三大指数早盘窄幅震荡,午后指数走势分化。截至收盘,上证综指跌0.02%,深成指涨0.33%,创业板指涨1.03%,沪深两市全天成交额9763 亿元,较上一交易日小幅回落,两市个股涨跌参半。

    行业方面,除受半导体赛道景气度传导外,个股业绩持续高增也催化板块行情,培育钻石板块涨幅居前。受中报业绩驱动,空气能热泵、光伏概念等板块也有不俗表现。数字货币、猴痘概念、跨境支付等板块下跌。整体上看大小盘股呈现分化走势,预计A 股将继续震荡反弹为主。

    为维护银行体系流动性合理充裕,2022 年8 月15 日人民银行开展4000 亿元中期借贷便利(MLF)操作(含对8 月16 日MLF 到期的续做)和20 亿元公开市场逆回购操作,充分满足了金融机构需求。中期借贷便利(MLF)操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10 个基点,分别报2.75%、2.10%。今日有20 亿元逆回购到期,8 月有6000亿元MLF 到期。行业方面,建议关注:1)下游需求景气延续,半导体产业链营收增速上行,关注半导体行业配置机会;2)全球传统能源价格高企,欧洲电价大幅上涨,新能源的性价比得到了明显的提升,风能、光伏赛道仍有配置机会。

    研报精选

    房地产:投资端持续下滑,政策端仍需发力

    商业贸易:7 月必选品增速放缓,可选品增速分化

    银行:需持续关注需求端的恢复进度