软件及服务：鸿蒙追踪：鸿蒙3.0正式面世 万物互联生态正兴

　　行业动态

    　　行业近况

    　　7 月27 日，华为召开HarmonyOS 3（鸿蒙3.0）及全场景新品发布会。自上年6 月华为HarmonyOS正式开启规模化推送以来，截至2022 年7 月，搭载鸿蒙2.0 的华为设备数超3 亿台，鸿蒙智联用户超1.7 亿。我们认为，华为鸿蒙生态的日渐繁荣将持续利好其产业链核心参与者。

    　　评论

    　　鸿蒙3.0：延续全场景智慧体验，实现多维迭代。相较2.0 版本，鸿蒙3.0在底层开发结构中清除了所有的安卓开源代码，实现与安卓系统切割。尽管鸿蒙3.0 仍将兼容安卓12 系统，但其将不再兼容GMS（谷歌移动服务）。此外，鸿蒙3.0 在系统性能、互联互通、隐私安全等方面亦实现了全面升级。系统性能方面，鸿蒙3.0 在精简代码的同时，对软硬件协同进行优化，加入垂直加速文件系统以优化整体性能；互联互通方面，基于异构组网和分布式软总线技术，鸿蒙3.0 实现了设备连接性能、连接稳定性、跨终端操作性能的显著提升，并升级智慧座舱、多屏协同等功能，提供基于“万能卡片”的原子化操作体验；隐私安全方面，鸿蒙3.0 新增隐私中心，提供AI识别敏感信息、自动打码等隐私保护。发布会上，华为表示鸿蒙3.0 将于9 月启动正式升级；我们认为，鸿蒙3.0 的发布意味着国内信息产业核心系统的国产替代进程有望更快迎来破局。

    　　万物互联，生态正兴。截至2022 年4 月，鸿蒙装机量已逾3.9 亿台；截至2022 年7 月，搭载鸿蒙2.0 的华为设备数超3 亿台，鸿蒙智联用户超1.7 亿。我们认为，随着华为持续加大对鸿蒙系统及相关中间件、软件配套设施的研发投入，中软国际、软通动力（未覆盖）、中科创达等参与鸿蒙生态建设的软件及技术服务商将直接受益；同时，基于HMS（华为移动服务）提供应用服务的开发者也是鸿蒙应用生态不可或缺的一环，金山办公（智慧办公）、东方通（基础软件）、四维图新（华为地图）在内的垂直领域优秀合作伙伴亦有望直接受益；此外，用友网络、金蝶国际、科大讯飞、龙软科技等华为大生态合作伙伴也将间接受益于鸿蒙生态的繁荣。

    　　估值与建议

    　　建议持续关注鸿蒙生态的建设者与参与者。建议关注中软国际、软通动力（未覆盖）、中科创达、四维图新、龙软科技。

    　　风险

    　　鸿蒙商业化、生态化建设进展不及预期。