计算机行业报告:工业软件行业报告:长坡厚雪 国产PLC厂商迎来历史性发展机遇

类别:行业 机构:天风证券股份有限公司 研究员:缪欣君 日期:2022-07-12

PLC种类繁多,对应不同工业场景。PLC实现工业自动化控制中过程控制等功能,按I/O点数可分为小型、中型和大型PLC;按结构分类可分为整体式、叠装式和模块式PLC。小型机侧重于控制单台设备,中型机适用于较为复杂的逻辑控制系统和连续生产过程控制,大型PLC侧重于设备、过程自动化控制等复杂工业场景,强调软硬件结合。

    中国市场长坡厚雪,国产厂家具有发展潜力。2020年中国大中型和小型PLC分别增长18%和7%,达63亿和67亿元,增速高于全球PLC市场。同时中国制造业尤其是新兴行业的快速发展催生较大PLC需求。OEM市场占比逐年提升,逐渐成为PLC主力市场。国产厂商起步较晚,存在技术落后、缺乏行业Know-how等问题,2020年中国厂商市占率仅11%且集中于小型PLC产品,以汇川技术等企业为代表。

    政策推动智能制造升级,国产初见成效叠加工控安全需求。《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》提出要推动行业领域数字化转型,发展专业化系统解决方案提供商企业,2025年关键工序数控化率达68%,工业互联网平台普及率达45%。同时本土品牌依靠本土化优势和技术提升,从小型PLC市场向上攀登中高端市场。自主保障与工控安全需求推动国产替代,工信部提出提升工业控制系统安全防护能力,加快培育工业控制系统生产企业和安全服务商。

    技术革命推动产品升级,国产厂家或弯道超车。工业4.0颠覆传统工业领域“金字塔”架构,扁平化架构、简单化流程和智能化分析新需求与5G、物联网等新技术推动PLC向工业智能控制器转变,并具有创新技术革命和软硬件厂商跨界联动的特征,国产创新型厂家或面临重大发展机遇。

    重点关注宝信软件、中控技术和汇川技术:宝信软件深耕钢铁领域,突破外国厂商垄断的大型PLC钢铁市场。在当前钢铁企业面临降本增效,节能减排的双重压力之下,势必进行信息化、智能化升级,同时在宝武“一企业多基地”管控模式和并购过程中,客户群体将不断扩大且涌现出大量信息化、自动化改造需求,公司大型PLC迎来历史性发展契机。中控技术由工业3.0开始形成“工业3.0+4.0”产品和解决方案架构,通过控制系统等产品布局已经成为流程性行业智能制造龙头公司。公司拥有强大自动化发展基因,自主研发DCS蝉联11年中国DCS行业第一,积极开拓PLC在新能源和轨交等行业布局,具有发展潜力。汇川技术聚焦工业领域自动化、数字化和智能化,专注发展核心技术。作为中小型PLC市场最大国产品牌,汇川技术形成成熟解决方案并打入存在大量扩产、升级需求的新兴行业中,渗透率有望持续提升。

    风险提示:宏观经济不景气;政策落地不及预期;技术推广不及预期;下游行业需求不及预期;外部技术封锁风险,贸易摩擦加剧风险。