电子行业双周报2022年第2期总第2期:比亚迪半导体推出高功率SIC模块 国产替代主题仍在持续

类别:行业 机构:长城国瑞证券有限公司 研究员:马晨/丁子惠 日期:2022-07-05

  行情回顾:

      本报告期内电子板块涨幅为6.05%,沪深300指数涨幅为3.66%,电子板块跑赢沪深300指数2.39个百分点,在所有申万一级行业中排序6/31。

      申万电子三级行业表现:涨幅最大的是模拟芯片设计(13.42%),涨幅最小的是面板(3.25%)。

      个股表现:涨幅前五的个股为:传艺科技(125.41%)、振邦智能(72.39%)、全志科技(32.07%)、宇顺电子(29.37%)、苏州固锝(27.90%);跌幅前五的个股为:汇创达(-35.54% ) 、圣邦股份(-29.05%)、卓胜微(-28.04%)、朗特智能(-14.77%)、沪电股份(-10.82%)。

      行业观察:

      工信部:2022 年1-5 月份电子信息制造业运行情况

    CINNO:2022 年5 月中国大陆市场智能手机销量约为1912 万台,同比仍降19.7%

      本周观点:

      电子行业在经过2021 年的强势上涨之后迎来分化。一方面,3C 终端产品需求收缩;另一方面,以半导体材料、设备为主的国产替代主题景气度持续,汽车电子、AR/VR、折叠屏等技术创新则继续引领行业动向。投资方面,建议把握结构性机会,从赛道景气度出发,关注半导体材料、高端被动元器件、汽车电子等投资主线。

      风险提示:

      市场超预期下跌造成的系统性风险;通胀上行影响超过预期;市场竞争加剧。