存储板块追踪三:利基DRAM合约价跌幅微扩仍处高位 NAND合约价、现货价双双转跌

类别:行业 机构:中泰证券股份有限公司 研究员:王芳/杨旭/赵晗泥 日期:2022-07-05

投资建议

    大陆存储大市场&低自给率,国产替代空间广阔,建议关注兆易创新(大陆存储龙头)、聚辰股份(大陆EEPROM龙头)、北京君正(大陆车载存储龙头)、澜起科技(内存接口芯片龙头)、东芯股份(大陆SLC NAND龙头)、普冉股份(从小容量到大容量,打开成长空间)等

    风险提示

    下游需求不及预期:存储公司下游应用领域广泛,客户众多,若疫情反复或其他影响致使经济不及预期,可能会给公司营收不及预期的风险

    产能瓶颈的束缚:存储公司新建产能进展可能受疫情等因素影响,产能释放不及预期,进而影响公司业绩

    大陆厂商技术进步不及预期:存储产品技术难度大,若技术迭代发展不及预期会影响公司业绩

    中美贸易摩擦加剧:目前大陆半导体产业链未实现完全去美国化,存储设计公司使用的软件工具、下游代工等有被制程的风险

    研报使用的信息更新不及时:研报使用信息为公开信息和调研数据,可能因为信息更新不及时产生一定影响