锂电设备专题报告:海外锂电扩产逐步落地 国内锂电设备企业迎发展机遇

类别:行业 机构:华西证券股份有限公司 研究员:曾雪菲 日期:2022-07-05

  本报告作为锂电设备系列报告的第一篇,主要着重介绍了海外锂电厂商的产能布局及规划情况。后疫情时代,海外锂电企业扩产有望为国内锂电设备企业带来新的发展机遇。

      疫情好转,海外电池厂商扩产有望逐步落地

      2020-2021年受疫情影响,海外电池厂商扩产迟滞。由于下游新能源汽车产业的需求快速增长,加上2022年疫情好转,海外电池厂商扩产规划也正常落地。

      展望到2030年,SKI、SDI、LG新能源、大众、ACC、Northvolt等电池厂的总产能规划近2000GWh。

      海外电池厂扩产战线长久,支撑长期新增需求,经测算到2025年整体海外动力锂电企业对设备新增需求将达500亿元以上。

      国内电池厂国际化进程加速,抢占全球市场份额

    国内电池厂订单也迎来高增,国内电池厂商也将陆续出海。孚能科技、蜂巢能源、国轩高科等电池厂,与戴姆勒、Stellantis、大众等进行合作与签订订单,在新增订单的支持下,加快在海外布局扩产。

      国内优质锂电设备企业加速布局海外,打开成长曲线

    国内头部锂电设备企业也将进入国际电池企业供应链,加快出海的脚步。

      目前先导智能、赢合科技、杭可科技、利元亨等领先装备企业正与海外车企、动力电池巨头展开合作,海目星、联赢激光等未来也有望加快海外布局。

      受益标的:先导智能、赢合科技、杭可科技、利元亨、海目星、联赢激光等。

      风险提示:海外锂电企业扩产进度不及预期,新产品研发进度不及预期,汇率大幅波动的风险,竞争加剧风险。