新冠疫情数据周报:BA.5变种已成欧洲主导毒株

类别:行业 机构:浙商证券股份有限公司 研究员:孙建/高超 日期:2022-07-05

报告导读

    本周海外奥密克戎BA.4/5 变种持续蔓延,BA.5 变种已成欧洲主导毒株,或为后续全球疫情演化的不确定因素,防疫体系建设任重道远,持续看好国内加速搭建“检测-预防-治疗”综合防范体系带来的投资机会。

    投资要点

    国内疫情:全国新增确诊/无症状环比上升

    6 月27 日至7 月3 日,全国新增新冠肺炎确诊病例358 例,环比上周上升26.1%;新增新冠肺炎无症状感染者1,033 例,环比上周上升719.8%。分省看,6 月27 日至7 月3 日安徽、福建、广东和上海分别新增确诊134、45、42 和37 例,占比分别为37.4%、12.6%、11.7%和10.3%。

    全球疫情:欧洲BA.5 变种已成主导,美国占比快速提升

    6 月27 日至7 月3 日,全球(不含中国)新增新冠肺炎确诊病例506.9 万例,截至6 月19 日累计确诊5.43 亿人。主要国家来看,美国、德国、意大利分别新增78.4、60.8、45.0 万例,占比分别为15.3%、11.9%和8.8%。,2022年6 月13 至27 日英国、德国和法国BA.5 测序占比已分别达到55%、59%和66%,同期美国BA.5 测序占比为31%,尚不及BA.2.12.1 的42%,但趋势上看两者占比差距正在快速缩小。

    美国新冠处方药发放:单周药物发放达到历史最高

    从美国的新冠治疗药物分发量来看,截至2022 年7 月3 日,美国共分发1,564万疗程,其中辉瑞的Paxlovid 分发627.6 万疗程,占比40.1%;默沙东的Molnupiravir 分发380.4 万疗程,占比24.3%,可见当前新冠口服药物为治疗药物主流。6 月27 日至7 月3 日,美国新冠处方药整体发放93.5 万疗程,为单周历史最高;Paxlovid 分发59.0 万疗程,占当周总发放药物的63.1%。环比来看,总分发新冠药物疗程数连续两周增速在30%以上。

    投资建议:海外变种威胁加大,看好综合防范体系搭建机会

    我们认为全球性新冠疫情或将难以在短期内平息,国内在“动态清零”的总方针下,搭建“检测-预防-治疗”综合防范体系势必加速。我们建议从检测、预防、治疗、供应链等多个角度看待国内外复杂防疫情况下的投资机会:

    检测:核酸检测试剂推荐圣湘生物,关注明德生物、达安基因、之江生物、硕世生物等。

    预防:看好纳入WHO EUL 清单的新冠疫苗出海拓展潜力和国际化推广能力积累,如康希诺等公司。

    治疗:建议关注RdRp 抑制剂领域的君实生物、歌礼制药等,3CL 抑制剂领域的前沿生物、众生药业、广生堂、云顶新耀、先声药业和歌礼制药等,中药领域的以岭药业、红日药业、康缘药业等。

    供应链:看好创新药生产供应链(凯莱英、博腾股份、和全药业等)、MPP 供应链(复星医药、九洲药业、普洛药业、华海药业等)等公司的收入增长和制剂国际化能力提升的潜力。

    风险提示

    行业政策变动;疫情形势变动;市场竞争加剧等。