A股策略周报:煤炭、工程机械、国防军工赛道有望继续走强

类别:策略 机构:东方财富证券股份有限公司 研究员:曲一平 日期:2022-07-04

  【策略观点】

      本周上证指数上涨1.13%,深圳成指上涨1.37%。上涨居前的分别是红利指数(上涨3.03)、上证50(上涨2.37%)、中小100(上涨2.21%)、中小综指(上涨1.84%)。

      申万一级行业角度,本周涨幅前五的分别是煤炭(上涨5.85%)、商贸零售(上涨4.75%)、建筑材料(上涨4.36%)、有色(上涨4.28%)、房地产(上涨4.27%)。本周跌幅前五的分别是汽车(下跌3.70%)、电力设备(下跌2.47%)、非银金融(下跌1.30%)、农林牧渔(下跌0.85%)、国防军工(下跌0.66%)。

      本周主力资金净流入居前的概念板块分别是核心资产(本周净流入443.98 亿)、专精特新(本周净流入372.30 亿)、新能源汽车(本周净流入359.27 亿)、碳中和(本周净流入356.93 亿)、双循环(本周净流入354.96 亿)。主力资金净流出居前的分别是房地产(本周净流出10.15 亿)、新型城镇化(本周净流出6.48 亿)、新冠肺炎检测(本周净流出6.35 亿)、虚拟人(本周净流出4.06 亿)、中医药(本周净流出3.69 亿)。

      北向资金本周净买入102.31 亿,其中沪股通流入61.20 亿,深股通流入41.11 亿。本周北向资金净买入靠前的个股包括贵州茅台、东方财富、中国平安、药明康德、比亚迪。

      两融资金方面,截至6 月23 日,本周A 股两融余额为15795.70 亿元(占A 股流通市值 2.30%)。6 月至今融资净买入额为434.60 亿元。

      截至6 月30 日,本周融资净买入居前的行业分别为电子(融资净买入55.16 亿)、有色(融资净买入38.70 亿)、电力设备(融资净买入26.26 亿)、基础化工(融资净买入25.31 亿)、汽车(融资净买入21.10 亿)行业。

      截至6 月30 日,本周融资净买入居前的个股分别是华友钴业、闻泰科技、盐湖股份、天齐锂业、宁德时代。

      本周观点:从5 月初至今A 股持续上涨进入第三个月,目前市场风格正在发生切换,新能源汽车依然是成长主线,同时资金也开始布局估值低位的核心资产板块,后续建议重点关注:全球煤炭短缺带来的传统能源板块机会,传统基建带动的工程机械板块复苏机遇,抽水蓄能板块政策扶持机遇、国际局势加剧下国防军工板块修复机会。

      【风险提示】

      市场流动性风险

      全球地缘政治风险