宏观策略日报：习近平在武汉考察光电子信息产业

投资要点：

    习近平在武汉考察光电子信息产业

    国家主席习近平6 月28 日在湖北省武汉市考察时强调，光电子信息产业是应用广泛的战略高技术产业，也是我国有条件率先实现突破的高技术产业。

    要加强技术研发攻关，掌握更多具有自主知识产权的核心技术，不断延伸创新链、完善产业链，为推动我国光电子信息产业加快发展作出更大贡献。随着我国发展壮大，突破“卡脖子”关键核心技术刻不容缓，必须坚持问题导向，发挥新型举国体制优势，加快实现科技自立自强。

    光电子器件是光电子产业的基础和核心，也是信息产业的重要组成领域，同时也是智能制造、大数据、云计算、智能移动终端、物联网等新一代信息技术的重要支撑。据统计局数据，2021 年光电子器件的产量同比增长16.39%，为2018 年以来最高。2022 年6 月9 日，工信部指导召开《中国光电子器件产业技术发展路线图（2023-2027 年）》编制启动会，预计将会指引新时期光电子产业实现高质量发展。作为新基建的重要上游产业之一，光电子产业预计仍将保持较快增长。

    央行召开二季度例会，继续释放积极信号

    央行二季度货币政策例会于6 月24 日在北京召开。会议强调最大程度稳住经济社会发展基本盘。6 月27 日，央行行长易纲表示，货币政策将继续从总量上发力以支持经济复苏。同时，央行也会强调用好支持中小企业和绿色转型等结构性货币政策工具。目前来看，国内生产恢复速度快于需求，预计货币政策总量上将维持宽松，为稳增长保驾护航，结构性工具将发挥精准滴灌的作用，促进相关信贷增速回升。

    对于房地产，例会再次强调维护住房消费者合法权益，更好满足购房者合理住房需求，促进房地产市场健康发展和良性循环。6 月高频数据显示地产销售出现了积极的信号，但三线城市仍面临去库存的压力，预计后续地产政策仍有放松空间，房贷利率仍有下行的可能。

    融资余额增长。6 月28 日，A 股融资余额15046.65 亿元，环比增长85.72亿元；融资融券余额15977.11 亿元，环比增长85.39 亿元。融资余额减融券余额14116.19 亿元，环比增长86.04 亿元。

    陆股通净流出，港股通净流入。6 月29 日，陆股通当日净卖出16.83 亿元，其中买入成交629.89 亿元，卖出成交646.71 亿元，累计净买入成交17063.77 亿元。港股当日净买入33.49 亿港元，其中买入成交228.84 亿港元，卖出成交195.35 亿港元，累计净买入成交23849.12 亿港元。

    货币市场利率涨跌不一。6 月29 日，存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.3482%，下跌7.85BP，一周为2.0565%，上涨8.67BP。中债国债到期收益率10 年期为2.8294%，下跌1.20BP。

    美股涨跌不一。6 月29 日，道琼斯工业平均指数报收31029.31 点，上 涨0.27%；标普500 指数报收3818.83 点，下跌0.07%；纳斯达克指数报收11177.89 点，下跌0.03%。欧洲股市，法国CAC 指数报收6031.48 点，下跌0.90%；德国DAX 指数报收13003.35 点，下跌1.73%；英国富时100 指数报收7312.32 点，下跌0.15%。亚太市场方面，日经指数报收26491.97 点，上涨1.23%；恒生指数报收21996.89 点，下跌1.88%。

    美元指数上涨。6 月29 日，美元指数上涨0.6128，至105.1129。人民币兑美元即期汇率报收6.6972，贬值96 个BP。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.7079，贬值53 个BP。人民币兑美元中间价报收6.7035，调贬105个BP。欧元兑美元下跌0.75%，至1.0441。美元兑日元上涨0.32%，至136.5820。英镑兑美元下跌0.55%，至1.2120。

    黄金下跌、原油下跌、伦铜上涨。6 月29 日，COMEX黄金期货下跌0.11%，报收1819.20 美元/盎司。WTI 原油期货下跌1.77%，报收109.78 美元/桶。

    布伦特原油期货下跌1.46%，报收116.26 美元/桶。LME 铜3 个月期货上涨0.53%，报收8410 美元/吨。